Analisis Dollar AS dan Data Ekonomi Terbaru

Dollar AS mengalami penurunan setelah pembukaan Wall Street, namun DXY tetap di atas level 104.00. Pertumbuhan GDP AS di kuartal ketiga lebih rendah dari ekspektasi, tetapi tetap menunjukkan pertumbuhan yang konsisten dengan ekonomi yang kuat. Pair ini tetap bergerak sideways dengan resistensi di 104.55 yang membatasi kenaikan.

Indeks Dollar AS (DXY) bergerak bolak-balik selama sesi Eropa pada hari Rabu. Laporan ADP Employment AS yang lebih baik dari perkiraan telah meredakan kekhawatiran terkait pasar tenaga kerja akibat lemahnya lowongan kerja, dan meningkatkan harapan investor terhadap angka Nonfarm Payrolls yang akan dirilis hari Jumat. Selain itu, Gross Domestic Product (GDP) mengkonfirmasi bahwa ekonomi AS tumbuh lebih cepat dibandingkan dengan ekonomi besar lainnya, dengan Personal Consumption Expenditures yang tumbuh dengan baik. Data ini konsisten dengan tekanan inflasi yang stabil, yang memaksa Federal Reserve (Fed) untuk tetap berhati-hati dengan pemotongan suku bunga.

Dollar AS awalnya menguat dengan berita ini, tetapi melemah setelah performa Wall Street yang lebih baik dari perkiraan dalam jam-jam awal perdagangan.

Penggerak Pasar Harian

Dollar AS menunjukkan tanda-tanda kelemahan menjelang rilis kunci dari AS. Laporan ADP Employment menunjukkan kenaikan 233 ribu pada payroll sektor swasta di bulan Oktober, mengalahkan ekspektasi yang hanya 115 ribu. Dalam laporan yang sama, angka bulan September telah direvisi naik menjadi peningkatan 159 ribu, dari 143 ribu yang dilaporkan bulan lalu. GDP AS di kuartal ketiga mengungkapkan bahwa ekonomi tumbuh dengan laju 2.8%. Angka ini sedikit di bawah perkiraan 3% yang diharapkan pasar, namun tetap relatif kuat dalam konteks perlambatan ekonomi global.

Pada hari Selasa, laporan JOLTS menunjukkan penurunan menjadi 7.44 juta lowongan kerja di bulan September, angka terendah dalam lebih dari tiga tahun. Angka-angka ini menambah kekhawatiran tentang penurunan signifikan di pasar tenaga kerja dan meningkatkan tekanan pada Dollar AS. Pasar futures kini hampir sepenuhnya memperhitungkan pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin oleh Fed dalam pertemuan minggu depan, berdasarkan data dari alat FedWatch CME Group. Peluang untuk pemotongan 25 bps lagi di bulan Desember telah turun menjadi 70% dari sebelumnya 76.6% sebelum rilis data.

Pada hari Kamis, Indeks Harga Personal Consumption Expenditures (PCE), yang merupakan data inflasi pilihan Fed, diperkirakan akan menunjukkan bahwa tekanan harga terus mereda, dengan pembacaan inti turun menjadi 2.6% tahunan dari 2.7% di bulan September. Sorotan minggu ini adalah laporan NFP pada hari Jumat, yang diperkirakan akan menunjukkan penurunan signifikan dalam pembuatan pekerjaan baru. Hasil seperti ini bisa merugikan permintaan spekulatif terhadap Dollar AS.

Outlook Teknikal DXY: Mendekati 104.00

Indeks DXY kembali melemah dan mendekati titik terendah intraday di 103.98. Meskipun masih berada dalam level yang familiar dan terikat dalam kisaran yang ketat, hal ini menunjukkan sikap hati-hati yang menguasai pasar keuangan. Indikator Relative Strength Index (RSI) 4 jam menunjukkan potensi kelanjutan bearish, mengingat pergerakannya telah meluncur di bawah level 50, saat ini berkisar di 43. Pada saat yang sama, penjual terus menolak kenaikan di sekitar Simple Moving Average (SMA) 20 yang datar.

Indeks Dollar perlu menembus di bawah titik terendah hari Jumat di 103.95 untuk mengkonfirmasi koreksi yang lebih dalam dan mengalihkan fokusnya menuju 103.40. Resistensi berada di area 104.55 - 104.75 dan 105.20.

Indikator Ekonomi Nonfarm Payrolls

Rilis Nonfarm Payrolls menyajikan jumlah pekerjaan baru yang diciptakan di AS selama bulan sebelumnya di semua bisnis non-pertanian; informasi ini dirilis oleh Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS). Perubahan bulanan pada payroll bisa sangat volatil. Angka ini juga dapat mengalami revisi yang signifikan, yang dapat memicu volatilitas di pasar Forex. Secara umum, angka yang tinggi dilihat sebagai bullish untuk Dollar AS (USD), sedangkan angka yang rendah dianggap bearish; meskipun revisi bulan sebelumnya dan Tingkat Pengangguran juga relevan.

Reaksi pasar, oleh karena itu, bergantung pada bagaimana pasar menilai semua data yang terkandung dalam laporan BLS secara keseluruhan.

Mengapa Ini Penting untuk Trader?

Laporan pekerjaan bulanan AS dianggap sebagai indikator ekonomi yang paling penting bagi trader forex. Dirilis pada hari Jumat pertama setelah bulan yang dilaporkan, perubahan jumlah posisi sangat berkorelasi dengan kinerja keseluruhan ekonomi dan diperhatikan oleh para pembuat kebijakan. Penuh pekerjaan adalah salah satu mandat Federal Reserve, dan mereka mempertimbangkan perkembangan di pasar tenaga kerja ketika menetapkan kebijakan, yang berdampak pada mata uang.

Meskipun beberapa indikator utama mempengaruhi estimasi, Nonfarm Payrolls cenderung mengejutkan pasar dan memicu volatilitas yang signifikan. Angka aktual yang melebihi konsensus cenderung bersifat bullish untuk USD.