Analisis Dow Jones dan Inflasi CPI AS: Apa yang Perlu Diketahui Trader Pemula
Pada hari Rabu, indeks Dow Jones berputar dalam kisaran ketat di sekitar level 44,200. Ekspektasi pasar terhadap inflasi CPI AS terpenuhi, yang membuat harapan pemotongan suku bunga tetap seimbang. Sektor teknologi mengalami kenaikan pada hari itu, yang mengimbangi penurunan di sektor layanan kesehatan.
Indeks Dow Jones Industrial Average (DJIA) mencatatkan pergerakan yang stabil di kisaran 44,200 setelah laporan inflasi CPI AS secara umum memenuhi ekspektasi pasar. Meskipun ada kenaikan dalam angka inflasi CPI tahunan, para investor tetap optimis bahwa Federal Reserve (Fed) akan melakukan satu pemotongan suku bunga terakhir sebesar 25 basis poin sebelum tahun berakhir. Inflasi CPI AS meningkat sedikit untuk tahun yang berakhir pada bulan November, dengan inflasi CPI utama naik menjadi 2.7% YoY dari 2.6%. Inflasi CPI inti tetap stabil di 3.3% YoY. Inflasi CPI bulanan juga naik pada bulan November, meningkat menjadi 0.3% MoM dari 0.2% pada bulan Oktober.
Meskipun angka inflasi utama menunjukkan pergerakan naik, laporan CPI pada hari Rabu umum mengetahui bahwa angka tersebut sesuai dengan proyeksi, yang membuat sentimen investor tetap hati-hati. Berdasarkan alat FedWatch dari CME, para trader suku bunga kini memperkirakan kemungkinan 95% untuk pemotongan suku bunga sebesar 25 bps ketika Fed berkumpul untuk panggilan suku bunga terakhir pada 18 Desember. Meskipun ada sedikit peningkatan dalam inflasi CPI, investor percaya bahwa fluktuasi yang dilaporkan tidak cukup untuk membatalkan rencana Fed untuk melakukan satu pemotongan suku bunga terakhir pada akhir tahun ini.
Berita Dow Jones
Indeks Dow Jones mencatatkan pergerakan yang campur aduk pada hari Rabu, dengan kenaikan di sektor teknologi dan komunikasi tertimbang oleh kerugian di sektor layanan kesehatan. Saham Nvidia (NVDA) naik lebih dari 3.3% dan menguji $130 per lembar saham seiring dengan berlanjutnya rally AI yang dipicu oleh harapan pemotongan suku bunga. Sebaliknya, Unitedhealth Group mengalami penurunan hampir 5% dan jatuh di bawah $540 per lembar saham setelah berita pembunuhan seorang eksekutif Unitedhealth minggu lalu.
Prediksi Harga Dow Jones
Dow Jones tetap stabil di taraf rendah setelah penurunan terbaru. Indeks utama ini sempat mencapai puncak di atas 45,000 hanya minggu lalu, dan momentum bullish sedang beristirahat sejenak, memungkinkan aksi harga kembali ke kondisi normal. Indeks ini turun 1.8% dari level tertingginya dan bergerak di atas 44,000. Meskipun ada penurunan jangka pendek, Dow Jones berpotensi untuk naik lagi jika momentum penurunan mampu menarik tawaran kembali ke rata-rata bergerak eksponensial (EMA) 50-hari di sekitar 43,460. Namun, tren jangka panjang masih mendukung pembeli, dengan DJIA tetap meningkat secara signifikan sebesar 17% lebih YTD di tahun 2024.
Grafik Harian Dow Jones
FAQ tentang Dow Jones
Apa itu Dow Jones?
Dow Jones Industrial Average adalah salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, yang terdiri dari 30 saham yang diperdagangkan paling banyak di AS. Indeks ini menggunakan bobot harga daripada bobot kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham dan membaginya dengan suatu faktor, yang saat ini adalah 0.152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan The Wall Street Journal. Dalam beberapa tahun terakhir, indeks ini telah mendapat kritik karena dianggap kurang representatif karena hanya melacak 30 konglomerat, berbeda dengan indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Faktor apa yang memengaruhi Dow Jones Industrial Average?
Berbagai faktor memengaruhi DJIA. Kinerja agregat perusahaan yang terdaftar, yang terungkap dalam laporan pendapatan kuartalan, adalah faktor utama. Data makroekonomi AS dan global juga memberikan kontribusi, karena mempengaruhi sentimen investor. Tingkat suku bunga yang ditetapkan oleh Federal Reserve (Fed) juga memengaruhi DJIA, karena berdampak pada biaya kredit yang banyak diandalkan perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang mempengaruhi keputusan Fed.
Apa itu Dow Theory?
Dow Theory adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kunci adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren di mana keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume merupakan kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan lembah. Teori Dow mengajukan tiga fase tren: akumulasi, ketika uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, ketika publik yang lebih luas ikut ambil bagian; dan distribusi, ketika uang pintar keluar.
Bagaimana cara trading DJIA?
Ada beberapa cara untuk trading DJIA. Salah satunya adalah menggunakan ETF yang memungkinkan investor untuk memperdagangkan DJIA sebagai satu sekuritas, daripada harus membeli saham dari semua 30 perusahaan anggota. Contoh terkemuka adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan trader untuk berspekulasi tentang nilai indeks di masa depan, sementara opsi memberikan hak, tetapi tidak kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa depan. Reksa dana memungkinkan investor untuk membeli saham dari portofolio terdiversifikasi saham DJIA sehingga memberikan paparan ke indeks secara keseluruhan.
