Analisis Dow Jones: Pergerakan dan Harapan Pemotongan Suku Bunga

Pada hari Kamis, Dow Jones berada dekat dengan rata-rata pergerakan kunci. Pasar tidak terlalu terkesan dengan angka Retail Sales AS. Para investor terus mengandalkan ekspektasi pemotongan suku bunga dari Federal Reserve (Fed). Dow Jones Industrial Average (DJIA) menunjukkan pergerakan yang biasa saja pada hari ini, berfluktuasi di sekitar level 43.200 dan teruji turun sekitar 100 poin. Aksi harga terjebak di sekitar 50-day Exponential Moving Average (EMA), dan para investor menunggu data yang dapat menunjukkan percepatan pemotongan suku bunga dari Fed.

Angka Retail Sales menurun di bulan Desember, turun menjadi 0,4% MoM dari yang sebelumnya direvisi 0,8%. Core Retail Sales, yang tidak termasuk pengeluaran otomotif, naik menjadi 0,4% MoM dari 0,2%, sesuai dengan ramalan median analis. Namun, angka campuran ini tidak berhasil memicu perubahan signifikan dalam sentimen investor, dan aksi bidding berjalan stagnan pada hari yang sebagian besar tidak produktif bagi ekuitas.

Meskipun aksi di pasar ekuitas umumnya memanas, para trader terus bergerak di belakang layar berdasarkan ekspektasi pemotongan suku bunga Fed. Treasuries mengalami penurunan tajam awal pekan ini, dan menurut CME's FedWatch Tool, pasar suku bunga kini memperkirakan kemungkinan lebih dari 50% bahwa Fed akan memberikan pemotongan suku bunga sebesar 25 poin pada 7 Mei, lebih dekat daripada perkiraan sebelumnya di 18 Juni.

Berita Dow Jones

Dow Jones mengambil jeda setelah pergerakan bullish selama tiga hari, di mana indeks ekuitas utama ini pulih hampir 4% setelah memulai minggu perdagangan di dekat tawaran terendah sejak bulan Oktober. Sebagian besar saham yang terdaftar di Dow menguji zona hijau pada hari Kamis, tetapi kerugian terpusat di saham-saham kunci menghambat kinerja keseluruhan dari indeks.

UnitedHealth Group (UNH) merosot 4,5%, jatuh di bawah $520 per saham setelah pemain besar di sektor kesehatan ini gagal memenuhi harapan pendapatan analis, melaporkan pendapatan kuartal keempat sebesar $100,8 miliar, tumbuh 6,8% YoY. Wall Street berharap pendapatan setidaknya mencapai $101,6 miliar di Q4. Apple (AAPL) juga mengalami penurunan 3%, jatuh menjadi $230 per saham setelah diketahui bahwa raksasa teknologi ini kehilangan pangsa pasar di kawasan konsumen Asia karena saingan baru memanfaatkan subsidi pemerintah yang lokal. Meskipun Apple tetap menjadi nama terkemuka di pasar smartphone, mereka kehilangan pangsa pasar di daratan Tiongkok untuk pertama kalinya sejak 2023, meskipun permintaan konsumen di wilayah tersebut menunjukkan pertumbuhan setelah dua tahun.

Prediksi Harga Dow Jones

Para investor terus mendukung Dow Jones untuk naik, bertekad menjaga aksi harga di atas 50-day EMA mendekati 43.000. Dow sedang menguji indikator di sekitar 43.200 saat level harga utama memberikan dukungan teknis melalui aksi grafik harian. Meskipun ada pembalikan jangka pendek, para bulls menunjukkan tanda-tanda kelelahan, dan Dow Jones masih turun hampir 4% dari rekor tertinggi yang dicapai pada bulan November. DJIA tetap berada di atas 200-day EMA yang sekarang berada di atas 41.000, tetapi pola swing lows yang semakin dalam mungkin mengindikasikan bahwa pergerakan ini akan segera berakhir.

Indikator Ekonomi: Initial Jobless Claims

Initial Jobless Claims yang dirilis oleh Departemen Tenaga Kerja AS merupakan ukuran jumlah orang yang mengajukan klaim pertama untuk asuransi pengangguran negara. Jumlah yang lebih tinggi dari yang diperkirakan menunjukkan kelemahan di pasar tenaga kerja AS, berdampak negatif pada ekonomi AS, dan berdampak negatif pada US Dollar (USD). Sebaliknya, jumlah yang menurun seharusnya dianggap sebagai tanda positif bagi USD.

Rilis terakhir: Kamis, 16 Januari 2025, 13:30
Frekuensi: Mingguan
Aktual: 217K
Konsensus: 210K
Sebelumnya: 201K
Sumber: Departemen Tenaga Kerja AS

Mengapa Ini Penting bagi Trader?

Setiap hari Kamis, Departemen Tenaga Kerja AS menerbitkan jumlah klaim awal untuk tunjangan pengangguran dari minggu sebelumnya. Karena pembacaan ini bisa sangat fluktuatif, para investor mungkin lebih memperhatikan rata-rata empat minggu. Tren penurunan dianggap sebagai tanda perbaikan di pasar tenaga kerja dan dapat berdampak positif pada kinerja USD terhadap mata uang saingannya, dan sebaliknya.