Australian Dollar Depresiasi Menghadapi Keputusan Suku Bunga RBA

Nilai Australian Dollar (AUD) menurun karena para trader bersikap hati-hati menjelang Keputusan Suku Bunga oleh Reserve Bank of Australia (RBA). RBA diperkirakan akan mempertahankan Official Cash Rate pada 4,35% dalam pertemuan kebijakan terakhir tahun ini pada bulan Desember. Sementara itu, US Dollar (USD) terus menguat menjelang rilis data Consumer Price Index (CPI) AS pada hari Rabu.

AUD sedikit merosot menjelang keputusan suku bunga RBA yang dijadwalkan pada hari Selasa. Gubernur RBA, Michele Bullock, sebelumnya menyatakan bahwa inflasi tidak mungkin kembali ke rentang target bank sentral sebelum tahun 2026. Dia juga mengatakan bahwa inflasi inti Australia tetap "terlalu tinggi" untuk mempertimbangkan pemotongan suku bunga dalam waktu dekat. Para trader kemungkinan akan memperhatikan komentar Gubernur RBA untuk menilai prospek kebijakan moneter bank central.

Tingginya inflasi inti dan jasa serta kondisi pasar tenaga kerja yang relatif ketat di Australia adalah alasan utama di balik sikap hati-hati RBA. Sementara itu, USD memperpanjang streak kemenangannya selama tiga hari berturut-turut menjelang peluncuran data CPI AS pada hari Rabu. Trader kini memperkirakan kemungkinan mencapai hampir 85,8% untuk pengurangan suku bunga Fed sebesar 25 basis poin pada 18 Desember, menurut CME FedWatch Tool.

Australian Dollar Terdepresiasi Menjelang Keputusan Suku Bunga RBA

Tingkat Pengangguran Australia tetap berada di angka 4,1% pada bulan Oktober selama tiga bulan berturut-turut. Ekonomi menambahkan 9.700 pekerjaan penuh waktu dan 6.200 pekerjaan paruh waktu, yang menghasilkan perubahan neto sebesar 15.900 posisi. Indikator inflasi yang diawasi RBA, yaitu Trimmed Mean Consumer Price Index (CPI) tahunan, melambat ke 3,5% dari 4,0% pada kuartal ketiga, namun tetap jauh di atas target 2%-3% Bank.

Ekonomi Australia tumbuh pada kecepatan tahunan terlemah sejak pandemi di kuartal ketiga. Produk Domestik Bruto (GDP) Australia tumbuh 0,3% di kuartal September, meleset dari perkiraan pasar sebesar 0,4%. Pertumbuhan GDP yang lebih lemah dari yang diharapkan membuat pasar hampir sepenuhnya memperkirakan pemotongan suku bunga pada bulan April mendatang sebesar 96% (dari 73% sebelumnya), menurut data probabilitas suku bunga Refinitiv.

Data NFP (Non-Farm Payroll) AS untuk bulan November menunjukkan peningkatan yang kuat sebesar 227.000, melebihi ekspektasi, dan pertumbuhan Rata-rata Jam Kerja yang stabil di 0,4% MoM. AUD mendapatkan dukungan dari sentimen yang membaik dan harapan stimulus dari China. Para pemimpin China mengumumkan rencana untuk kebijakan fiskal proaktif dan moneter yang lebih longgar untuk mempercepat konsumsi domestik pada tahun 2024. Data CPI China yang lemah (-0,6% pada bulan November, lebih buruk dari yang diharapkan) menyoroti tantangan dalam pemulihan namun memperkuat spekulasi stimulus.

Analisis Teknikal: Australian Dollar Turun di Bawah 0,6450, Terendah Lima Bulan

AUD/USD diperdagangkan di dekat 0,6420 pada hari Selasa, dengan momentum bearish semakin menguat menurut analisis teknikal. Pasangan ini tetap terjebak dalam saluran menurun, dan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) 14-hari tetap di bawah 50, menunjukkan sentimen negatif yang berkelanjutan. Di sisi bawah, pasangan AUD/USD telah jatuh di bawah level terendah lima bulan sebesar 0,6434, yang tercatat pada 26 November. Jika level ini dilanggar dengan tegas, ini bisa membuka jalan menuju level terendah tahunan 0,6348, yang terakhir terlihat pada 5 Agustus. Dukungan tambahan terletak di sekitar batas bawah saluran menurun, yaitu sekitar 0,6225.

Resistensi segera untuk pasangan AUD/USD terletak di rata-rata bergerak eksponensial sembilan hari (EMA) pada 0,6449, diikuti oleh EMA 14-hari di 0,6465, yang berdekatan dengan batas atas saluran menurun. Jika terjadi breakout tegas di atas level ini, itu bisa membuka jalan untuk potensi rally menuju level tertinggi lima minggu di 0,6687.

FAQ tentang Australian Dollar

Apa faktor kunci yang mempengaruhi Australian Dollar?

Salah satu faktor paling signifikan untuk AUD adalah tingkat suku bunga yang ditetapkan oleh RBA. Karena Australia adalah negara kaya sumber daya, harga ekspor terbesarnya, yaitu Besi, juga menjadi pendorong utama. Kesehatan ekonomi China, mitra dagang terbesar, serta inflasi di Australia dan neraca perdagangannya juga berpengaruh. Sentimen pasar, apakah investor mengambil lebih banyak aset berisiko (risk-on) atau mencari tempat aman (risk-off), juga menjadi faktor, di mana risk-on positif untuk AUD.

Bagaimana keputusan RBA mempengaruhi Australian Dollar?

RBA mempengaruhi AUD dengan menetapkan tingkat suku bunga yang dapat dipinjam oleh bank-bank Australia satu sama lain, yang pada gilirannya mempengaruhi tingkat suku bunga di seluruh ekonomi. Tujuan utama RBA adalah menjaga stabilitas inflasi antara 2-3% dengan menyesuaikan suku bunga naik atau turun. Suku bunga yang relatif tinggi dibandingkan dengan bank sentral besar lainnya mendukung AUD, dan sebaliknya untuk suku bunga yang relatif rendah. RBA juga dapat menggunakan quantitative easing dan tightening untuk memengaruhi kondisi kredit.

Bagaimana kesehatan ekonomi China mempengaruhi Australian Dollar?

China adalah mitra dagang terbesar Australia, sehingga kesehatan ekonomi China berdampak besar pada nilai AUD. Ketika ekonomi China tumbuh dengan baik, permintaan terhadap bahan baku dan barang dari Australia meningkat, yang mengangkat nilai AUD. Sebaliknya, jika ekonomi China tidak tumbuh secepat yang diharapkan, nilai AUD akan tertekan.

Bagaimana harga Besi mempengaruhi Australian Dollar?

Besi adalah ekspor terbesar Australia, dengan total sebesar $118 miliar per tahun, dengan China sebagai tujuan utamanya. Oleh karena itu, harga Besi dapat menjadi pendorong nilai AUD. Jika harga Besi naik, maka AUD juga akan menguat, sementara sebaliknya jika harga Besi turun, AUD cenderung melemah.

Bagaimana Neraca Perdagangan mempengaruhi Australian Dollar?

Neraca Perdagangan, yaitu selisih antara penghasilan dari ekspor dibandingkan dengan pengeluaran untuk impor, adalah faktor lain yang memengaruhi nilai AUD. Jika Australia memproduksi ekspor yang banyak dicari, maka nilai mata uangnya akan menguat karena permintaan luar negeri yang tinggi. Dengan demikian, neraca perdagangan yang positif memperkuat AUD, sedangkan neraca perdagangan yang negatif akan menekan AUD.