Emas Mendekati Rekor Tertinggi Sejarah

Emas semakin mendekati rekor tertinggi sebelumnya di $2,685. Penurunan aktivitas manufaktur di negara bagian New York memicu gelombang pembelian terbaru. Jika harga emas menembus level ini, itu akan menandakan rekor harga baru dan kelanjutan dari tren bullish yang dominan.

Emas (XAU/USD) memperpanjang pemulihannya dan mendekati rekor tertinggi $2,685 pada hari Rabu setelah ketegangan di pasar akibat penurunan data Manufacturing AS pada hari Selasa menyebabkan dolar AS (USD) turun, yield Treasury AS jatuh, dan revisi ke bawah terhadap jalur suku bunga AS yang diharapkan. Suku bunga yang diharapkan lebih rendah bersifat bullish untuk Emas karena mengurangi biaya peluang untuk memiliki aset yang tidak membayar bunga.

Emas Menguat Setelah Data Manufacturing AS Buruk

Emas menguat setelah NY Empire State Manufacturing Index mengalami penurunan ke wilayah negatif di bulan Oktober, tercatat minus 11,4 setelah kenaikan 11,5 di bulan September dan jauh di bawah ekspektasi 2,3. Ini membawa indeks ke level terendah dalam lima bulan setelah pemulihan singkat di bulan Agustus. Di sisi lain, potensi kenaikan emas mungkin terbatas karena pejabat Federal Reserve (Fed) tidak menunjukkan sikap yang terlalu dovish berdasarkan komentar terkini mereka.

Pada hari Selasa, Presiden Fed San Francisco, Mary Daly, menyatakan melihat satu atau dua pemotongan suku bunga lagi tahun ini, "jika proyeksi terpenuhi." Pidatonya mendapatkan skor netral 5,8 di FXStreet FedTracker, yang menggunakan AI untuk menilai nada pidato pejabat Fed dari skala dovish-ke-hawkish dari 0 hingga 10. Ini lebih tinggi dari rata-rata jangka panjangnya yang 4,5. Presiden Federal Reserve Bank of Atlanta, Raphael Bostic, mendapat skor 6,2 di FedTracker, yang juga di atas rata-rata 5,1 miliknya. Bostic berpendapat bahwa "ekonomi AS berjalan dengan baik," dan dia tidak melihat adanya resesi di depan.

Saat ini, pasar memperkirakan hampir 94% kemungkinan pemotongan 25 basis poin pada suku bunga fed funds di bulan November dan 6% kemungkinan tidak ada perubahan sama sekali, menurut alat CME FedWatch.

Pemicu Pasar Emas yang Harus Diperhatikan

Investor sekarang mengarahkan perhatian pada data Retail Sales AS untuk bulan September yang akan dirilis pada hari Kamis dan pidato dari Gubernur Fed, Waller, pada hari Jumat untuk mendapatkan petunjuk lebih lanjut. Di tempat lain, ketegangan yang meningkat di Timur Tengah dapat membantu menjaga momentum kenaikan untuk Emas, terutama di tengah ekspektasi tinggi bahwa Israel akan segera meluncurkan serangan balasan terhadap Iran.

Analisis Teknikal: Emas Dekat Rekor Tertinggi

Emas memperpanjang kenaikannya setelah pulih dari level terendah 10 Oktober setelah selesai dari reaksi kontra-trend tiga gelombang (abc). Emas telah menembus di atas level resistensi kunci sekitar $2,670 dan semakin mendekati rekor tertinggi $2,685. Penembusan di atas level ini akan menunjukkan kelanjutan ke target berikutnya di $2,700 - angka bulat dan level psikologis.

Emas berada dalam tren naik dalam jangka pendek, menengah, dan panjang, dan mengingat teori bahwa "tren adalah temanmu," kemungkinan besar harga emas akan terus naik. Diperlukan penembusan di bawah $2,600 (rendah gelombang c pada grafik) untuk membalikkan tren naik dan beralih menjadi bearish dalam jangka pendek dan menengah.

Pertanyaan Umum tentang Emas

Mengapa orang berinvestasi dalam Emas?

Emas memiliki peran penting dalam sejarah manusia karena telah digunakan secara luas sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kemilau dan penggunaannya untuk perhiasan, logam mulia ini dianggap sebagai aset safe-haven, artinya investasi yang baik selama masa yang tidak stabil. Emas juga dianggap sebagai perlindungan terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdevaluasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.

Siapa yang membeli Emas paling banyak?

Bank sentral adalah pemegang Emas terbesar. Untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan persepsi kekuatan ekonomi dan mata uang negara tersebut. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas sebuah negara. Bank sentral menambahkan 1,136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini adalah pembelian tahunan tertinggi sejak data dicatat. Bank sentral dari negara berkembang seperti China, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emas mereka.

Bagaimana korelasi Emas dengan aset lainnya?

Emas memiliki korelasi berlawanan dengan Dolar AS dan Treasury AS, yang keduanya merupakan aset cadangan dan safe-haven utama. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, memungkinkan investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset mereka di masa yang tidak stabil. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset berisiko. Kenaikan di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara penjualan di pasar yang lebih berisiko biasanya menguntungkan logam mulia ini.

Apa yang memengaruhi harga Emas?

Harga Emas dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi mendalam dapat dengan cepat membuat harga Emas melonjak karena statusnya sebagai safe-haven. Sebagai aset yang tidak menghasilkan yield, Emas cenderung naik seiring dengan turunnya suku bunga, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya menekan harga logam kuning ini. Namun, sebagian besar pergerakan harga tergantung pada bagaimana perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargai dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung mengendalikan harga Emas, sedangkan Dolar yang lebih lemah kemungkinan akan mendorong harga Emas naik.