Siapa yang paling banyak membeli emas?

Bank sentral merupakan pemegang emas terbesar. Dalam upaya mendukung mata uang mereka di masa turbulensi, bank sentral cenderung diversifikasi cadangan dan membeli emas untuk meningkatkan persepsi kekuatan ekonomi dan mata uang. Cadangan emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan terhadap solvabilitas suatu negara. Menurut data World Gold Council, bank sentral menambahkan 1.136 ton emas senilai sekitar 70 miliar dolar AS ke dalam cadangan mereka pada tahun 2022. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan emas mereka.

Harga emas bergantung pada apa?

Harga emas dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau kekhawatiran resesi dalam dapat dengan cepat meningkatkan harga emas karena statusnya sebagai aset safe-haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, emas cenderung naik seiring penurunan suku bunga, sementara biaya dana yang lebih tinggi biasanya menekan harga emas. Namun, sebagian besar pergerakan harga emas bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset ini dihargai dalam dolar (XAU/USD). Dolar AS yang kuat cenderung mengendalikan harga emas, sedangkan dolar AS yang lemah cenderung mendorong harga emas naik.

By Guru Belajar Forex in Berita Forex — 19 Des 2024

Emas Turun 0.33% Saat Pasar Mengantisipasi Pemangkasan Suku Bunga Fed

Q: Mengapa orang berinvestasi dalam emas?

Emas telah memainkan peran kunci dalam sejarah manusia karena secara luas digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilauannya dan penggunaannya untuk perhiasan, logam mulia ini secara luas dipandang sebagai aset safe-haven, yang berarti dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa bergejolak. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap pelemahan mata uang karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.

Q: Bagaimana emas berkorelasi dengan aset lainnya?

Emas memiliki korelasi terbalik dengan dolar AS dan obligasi pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan dan aset aman utama. Ketika dolar AS melemah, harga emas cenderung naik, memungkinkan investor dan bank sentral untuk diversifikasi aset mereka di masa-masa bergejolak. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset berisiko. Kenaikan pasar saham cenderung melemahkan harga emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.

Emas mengalami penurunan sebesar 0.33% karena pasar memperkirakan pemangkasan suku bunga oleh Federal Reserve (Fed). Saat ini, pasar hampir sepenuhnya memperhitungkan adanya pemangkasan suku bunga sebesar 25 basis poin; perhatian berpindah ke dot plot Fed untuk mendapatkan wawasan tentang jalur suku bunga di tahun 2025. Para investor tetap memperhatikan data ekonomi AS, termasuk data PDB dan core PCE.

Harga emas melanjutkan penurunan selama dua hari berturut-turut, saat trader bersiap menghadapi keputusan kebijakan moneter Fed. Meskipun banyak yang mengharapkan adanya pemangkasan suku bunga, mereka juga mencari petunjuk tentang jalur suku bunga di tahun 2025. Saat artikel ini ditulis, XAU/USD diperdagangkan pada $2,636, turun 0.33%.

Trader memperkirakan kemungkinan 95.4% untuk pemangkasan suku bunga Fed sebesar 25 basis poin (bps), tetapi mereka lebih fokus pada Ringkasan Proyeksi Ekonomi (SEP), yang dikenal sebagai dot plot, yang digunakan oleh pejabat Fed untuk mengungkapkan pandangan mereka tentang kebijakan moneter. Pada pertemuan bulan September, dot plot menunjukkan bahwa para pembuat kebijakan memproyeksikan suku bunga fed funds akan diakhiri pada tahun 2025 mendekati 3.4%, turun dari 4.1% di bulan Juni.

Namun, data ekonomi AS yang kuat, proses disinflasi yang terhenti, dan kebijakan fiskal ekspansif oleh pemerintahan yang akan datang mungkin dapat menghalangi Ketua Fed Jerome Powell dan timnya untuk melonggarkan kebijakan secara agresif. Beberapa analis mengatakan bahwa jika dot plot disesuaikan menjadi dua pemangkasan suku bunga bukannya empat, hal itu akan dianggap hawkish dan mendukung US Dollar.

Agenda ekonomi AS menampilkan data perumahan yang solid dengan peningkatan Building Permits untuk bulan November, sementara Housing Starts mengalami penurunan selama empat bulan berturut-turut. Pekan ini, investor juga akan fokus pada data PDB AS yang akan dirilis pada hari Kamis dan indeks harga Personal Consumption Expenditures (PCE) inti yang menjadi favorit Fed, yang dapat mempengaruhi permintaan emas.

Rangkuman Pergerakan Pasar Harian:

Harga emas mengalami koreksi karena imbal hasil AS naik. Harga emas turun karena imbal hasil riil AS pulih, meningkat satu basis poin menjadi 2.085%, yang menjadi tantangan bagi logam berharga tersebut. Imbal hasil obligasi Treasury 10 tahun AS stabil di 4.395%, tidak berubah. US Dollar Index, yang melacak performa mata uang AS terhadap enam mata uang lainnya, melonjak 0.20% menjadi 107.15.

Building Permits untuk bulan November meningkat sebesar 6.1% MoM dari 1.419 juta menjadi 1.505 juta. Namun, Housing Starts untuk periode yang sama turun sebesar -1.8% MoM dari 1.312 juta menjadi 1.289 juta. Data penjualan ritel AS yang baru dirilis dan Flash PMIs menunjukkan bahwa ekonomi tetap solid meskipun suku bunga berada di atas 4%. Meskipun inflasi sedikit menurun, harga inti yang terhenti di 3% dan inflasi keseluruhan yang mencatat angka lebih tinggi selama tiga bulan berturut-turut menunjukkan bahwa risiko inflasi cenderung mengarah ke sisi yang lebih tinggi.

CME FedWatch Tool menunjukkan bahwa trader telah memperhitungkan kemungkinan 95% untuk pemangkasan suku bunga sebesar seperempat poin pada hari Rabu. Untuk tahun 2025, investor memperkirakan bahwa Fed akan menurunkan suku bunga sebesar 100 basis poin.

Pandangan Teknikal: Harga Emas Mundur, Penjual Mengincar 100-day SMA

Harga emas tetap menunjukkan bias naik, meskipun telah diperdagangkan dalam kisaran yang sama selama tiga hari terakhir tanpa arah yang jelas. Logam kuning ini diperdagangkan dalam kisaran $2,602-$2,670, dibatasi oleh 100 dan 50-day Simple Moving Averages (SMA) masing-masing. Untuk melanjutkan tren bullish, XAU/USD harus menembus $2,650, diikuti oleh 50-day SMA di $2,670. Jika berhasil, level berikutnya adalah $2,700. Sebaliknya, jika XAU/USD jatuh di bawah 100-day SMA, level support berikutnya adalah $2,600. Jika harga terus menurun, support berikutnya adalah level terendah pada 14 November sebesar $2,536, sebelum menguji puncak pada 20 Agustus di $2,531.

FAQ Emas

Mengapa orang berinvestasi di Emas?
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan sebagai alat tukar. Saat ini, di luar kilau dan penggunaannya untuk perhiasan, logam berharga ini dianggap sebagai aset safe-haven, yang berarti dianggap sebagai investasi yang baik di masa-masa sulit. Emas juga dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdevaluasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.

Siapa yang membeli Emas terbanyak?
Bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya untuk mendukung mata uang mereka di masa-masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan persepsi kekuatan ekonomi dan mata uang. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan untuk solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambah 1,136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini adalah pembelian tahunan tertinggi sejak catatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti China, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emas mereka.

Bagaimana Emas berkorelasi dengan aset lainnya?
Emas memiliki korelasi terbalik dengan US Dollar dan Treasury AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan safe-haven. Ketika Dollar terdevaluasi, Emas cenderung naik, memungkinkan investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset mereka di masa-masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset berisiko. Kenaikan pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara penjualan di pasar yang lebih berisiko cenderung mendukung logam berharga ini.

Apa yang mempengaruhi harga Emas?
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau kekhawatiran akan resesi yang mendalam dapat dengan cepat menyebabkan harga Emas melambung karena statusnya sebagai safe-haven. Sebagai aset yang tidak menghasilkan yield, Emas cenderung naik ketika suku bunga lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya menekan logam kuning ini. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada bagaimana perilaku US Dollar (USD) karena aset ini dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dollar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkontrol, sementara Dollar yang lebih lemah kemungkinan akan mendorong harga Emas naik.