EUR/USD Mengunci Resistensi Kunci di 1.0300

EUR/USD berhasil mengunci resistensi penting di 1.0300 setelah pulih dari level terendah dalam lebih dari dua tahun di 1.0175, dengan fokus pada data CPI AS untuk bulan Desember. US Dollar menghadapi tekanan setelah data PPI AS untuk Desember yang lebih rendah dari yang diperkirakan. Anggota ECB, Holzmann, mengharapkan jalur menuju tingkat netral tidak akan berjalan mulus.

EUR/USD tetap stabil di dekat 1.0300 pada sesi Eropa hari Rabu setelah pemulihan yang kuat pada hari Selasa. Pasangan mata uang utama ini mengonsolidasikan posisinya sementara investor menunggu data Consumer Price Index (CPI) AS untuk bulan Desember yang akan dirilis pada pukul 13:30 GMT. Para investor akan sangat memperhatikan inflasi AS karena akan mempengaruhi spekulasi pasar mengenai proyeksi kebijakan moneter Federal Reserve (Fed).

Inflasi bulan ke bulan diperkirakan tumbuh stabil sekitar 0.3%. Dalam periode yang sama, core CPI – yang tidak termasuk barang makanan dan energi yang volatil – diperkirakan naik 0.2%, lebih lambat dari rilis sebelumnya yang sebesar 0.3%. Ekonom memperkirakan CPI tahunan akan meningkat menjadi 2.9% dari 2.7% pada bulan November, dengan pembacaan core yang meningkat tajam menjadi 3.3%. Tanda-tanda tekanan harga yang gigih dapat mempercepat ekspektasi bahwa Fed akan menghindari pemotongan suku bunga tahun ini.

Menyusul data inflasi AS, Indeks Dollar AS (DXY) yang melacak nilai Greenback terhadap enam mata uang utama, turun mendekati 109.00. US Dollar (USD) mengalami koreksi tajam pada hari Selasa setelah rilis data US Producer Price Index (PPI) untuk bulan Desember, yang menunjukkan bahwa inflasi produsen tumbuh lebih lambat dari yang diharapkan. Menurut alat CME FedWatch, trader memperkirakan Fed hanya akan melakukan satu pemotongan suku bunga tahun ini, dibandingkan dengan dua pemotongan yang diproyeksikan oleh pejabat Fed dalam ringkasan proyeksi ekonomi bulan Desember.

Penggerak Pasar Harian

EUR/USD mempertahankan posisinya meskipun Euro mengalami performa yang lebih lemah. Pada hari Rabu, Euro (EUR) menunjukkan performa lemah terhadap rekan-rekannya karena investor berhati-hati menjelang kembalinya Presiden terpilih Donald Trump ke Gedung Putih. Kenaikan tarif impor dari administrasi Trump diperkirakan akan menghambat ekspor Zona Euro, menjadikannya lebih mahal bagi importir AS.

Kekhawatiran yang meningkat tentang pertumbuhan ekonomi Zona Euro dan tekanan harga yang tetap terkendali telah meningkatkan ekspektasi pemotongan suku bunga lebih lanjut dari European Central Bank (ECB) tahun ini. ECB telah memangkas tingkat Deposit Facility-nya sebesar 100 basis poin (bps) pada tahun 2024 dan diperkirakan akan memangkas satu poin persentase lagi pada pertengahan musim panas untuk mencapai 2%.

Pada sesi Eropa hari Rabu, pembuat kebijakan ECB dan Gubernur Bank Perancis, François Villeroy de Galhau, menyatakan bahwa masuk akal bagi suku bunga untuk mencapai 2% pada musim panas karena kami hampir memenangi pertempuran melawan inflasi. Villeroy juga memperingatkan tentang risiko penurunan yang semakin dalam terhadap prospek pertumbuhan Prancis tetapi tidak melihat resesi akan terjadi dalam waktu dekat.

Analisis Teknis: EUR/USD Melambung ke Dekat 1.0300 dari Terendah Dua Tahun 1.0170

EUR/USD rebound ke sekitar 1.0300 setelah mendapatkan kekuatan dari terendah lebih dari dua tahun di 1.0175 yang tercatat pada hari Senin. Pasangan mata uang utama ini berhasil rebound berkat divergensi dalam momentum dan aksi harga. Indeks Kekuatan Relatif (RSI) 14-hari membentuk low yang lebih tinggi di sekitar 35.00, sementara pasangan tersebut membuat low yang lebih rendah. Namun, prospek pasangan mata uang ini masih bearish karena semua Exponential Moving Averages (EMA) jangka pendek hingga jangka panjang menunjukkan penurunan.

Menjelang data inflasi AS, data CPI menjadi indikator penting untuk mengukur inflasi dan perubahan dalam tren belanja. Data CPI disusun secara bulanan dan dirilis oleh Biro Statistik Tenaga Kerja AS. Pembacaan tahun ke tahun membandingkan harga barang pada bulan referensi dengan bulan yang sama setahun sebelumnya. Secara umum, pembacaan tinggi dianggap bullish untuk US Dollar (USD), sementara pembacaan rendah dianggap bearish.

Mengapa Ini Penting bagi Trader?

Federal Reserve memiliki mandat ganda untuk menjaga stabilitas harga dan maksimum pekerjaan. Menurut mandat tersebut, inflasi harus sekitar 2% year-on-year dan telah menjadi pilar terlemah dari arahan bank sentral sejak dunia menghadapi pandemi. Tekanan harga terus meningkat di tengah masalah rantai pasokan dan bottleneck, dengan CPI yang berada di level tertinggi dalam beberapa dasawarsa. Fed telah mengambil langkah-langkah untuk menekan inflasi dan diperkirakan akan tetap agresif dalam kebijakannya di masa depan.