EUR/USD Pulih Mendekati 1.0300 Saat Risiko Meningkat, Fokus pada Pelantikan Trump

EUR/USD berhasil pulih mendekati 1.0300 di tengah meningkatnya kondisi risiko dan perhatian investor yang tertuju pada pelantikan Donald Trump. The Fed diperkirakan akan mempertahankan suku bunga pada tingkat saat ini hingga pertemuan kebijakan bulan Mei. Stournaras dari ECB memperingatkan bahwa peningkatan tarif oleh AS dapat membuat inflasi Zona Euro turun di bawah target bank sentral.

EUR/USD melonjak tajam mendekati 1.0300 pada sesi Eropa hari Senin. Pasangan mata uang utama ini menguat seiring dengan menurunnya daya tarik safe-haven dari US Dollar (USD) menjelang pelantikan presiden terpilih Amerika Serikat, Donald Trump. Indeks Dolar AS (DXY) yang melacak nilai Greenback terhadap enam mata uang utama lainnya, turun mendekati 109.00. Greenback mengalami tekanan karena investor mencerna asumsi bahwa Trump akan mengumumkan keadaan darurat nasional segera setelah dilantik, yang akan memungkinkannya meningkatkan produksi energi domestik dan membalik beberapa kebijakan perubahan iklim yang diterapkan di bawah pemerintahan Joe Biden.

Sebuah laporan dari Fox News Digital menunjukkan bahwa Trump akan menandatangani lebih dari 200 instruksi pada hari pertamanya menjabat, yang mungkin termasuk kebijakan seperti pengendalian imigrasi, pemotongan pajak, dan peningkatan tarif impor. Dampak dari kebijakan-kebijakan ini akan positif bagi US Dollar karena investor mengharapkan kebijakan tersebut akan mendorong pertumbuhan dan tekanan inflasi di Amerika Serikat (US). Skenario ini akan memungkinkan Federal Reserve (Fed) untuk mempertahankan suku bunga pada tingkat saat ini lebih lama.

Menurut alat CME FedWatch, para trader memperkirakan Fed akan mempertahankan suku bunga pinjaman di rentang saat ini 4.25%-4.50% dalam tiga pertemuan kebijakan mendatang. Sebaliknya, analis dari Morgan Stanley memperkirakan bahwa Fed dapat memangkas suku bunga pada bulan Maret karena inflasi yang mendasarinya melambat pada bulan Desember. Minggu lalu, laporan Consumer Price Index (CPI) untuk bulan Desember menunjukkan bahwa inflasi inti, yang tidak termasuk harga makanan dan energi yang fluktuatif, naik dengan laju lebih lambat sebesar 3.2% dibandingkan tahun lalu.

Sorotan Pergerakan Pasar Sehari-hari: EUR/USD Menguat dengan Menurunnya Daya Tarik US Dollar

EUR/USD mendapatkan keuntungan di bawah profil risiko, dengan investor menunggu pelantikan Trump. Namun, prospek Euro (EUR) tetap tidak pasti karena investor mengharapkan European Central Bank (ECB) akan melakukan serangkaian pemotongan suku bunga dalam pertemuan kebijakan mendatang. Trader sepenuhnya memperhitungkan pemotongan suku bunga ECB sebesar 100 basis poin (bps) pada pertengahan musim panas, yang akan mencakup pemotongan sebesar 25 bps di setiap empat pertemuan selanjutnya.

Spekulasi dovish di ECB semakin meningkat karena harapan bahwa inflasi Zona Euro akan kembali berkelanjutan ke target bank sentral sebesar 2% dan ketidakpastian tinggi terkait kebijakan tarif yang akan datang dari AS. Para ahli pasar percaya bahwa inflasi Zona Euro akan melambat lebih lanjut karena mereka memperkirakan inflasi layanan akan melambat tahun ini. Analis dari Capital Economics menyatakan dalam laporan bahwa kenaikan marginal dalam inflasi sektor layanan pada bulan Desember, dari 3.9% menjadi 4%, didorong oleh kategori transportasi dan liburan paket, yang bergantung pada harga minyak, sementara sektor lainnya secara kolektif memberikan kontribusi lebih sedikit terhadap angka inflasi keseluruhan. Lembaga tersebut memperkirakan bahwa harga minyak diproyeksikan akan turun berdasarkan pola historis, yang akan mengurangi inflasi Zona Euro.

Sementara itu, pejabat ECB juga nyaman dengan spekulasi dovish. Pada hari Jumat, pembuat kebijakan ECB dan Gubernur Bank Yunani Yannis Stournaras menyatakan bahwa kebijakan harus terus dilakukan dengan serangkaian pemotongan suku bunga pada pertemuan mendatang. Pendapat dovishnya didasarkan pada asumsi bahwa langkah proteksionis baru yang diberlakukan oleh AS dapat menyebabkan inflasi Zona Euro berada di bawah target.

Analisis Teknis: EUR/USD Tetap Datang di Sekitar 1.0300

EUR/USD kembali mendekati 1.0310 di awal minggu. Pasangan mata uang ini telah diperdagangkan sideways di sekitar 1.0300 selama empat hari perdagangan terakhir setelah pulih dari posisi terendah lebih dari dua tahun di 1.175 minggu lalu. Pasangan mata uang utama ini rebound di tengah perbedaan momentum dan aksi harga. Indeks Kekuatan Relatif (RSI) 14-hari membentuk low lebih tinggi di dekat 35.00, sementara pasangan ini membuat low yang lebih rendah. Namun, prospek pasangan mata uang ini masih bearish karena semua Exponential Moving Averages (EMAs) dari jangka pendek hingga jangka panjang menunjukkan kemiringan ke bawah. Terlihat bahwa low pada tanggal 13 Januari di 1.0175 akan menjadi zona support kunci untuk pasangan ini. Sebaliknya, high pada tanggal 6 Januari di 1.0437 akan menjadi penghalang kunci bagi bullish Euro.

FAQ Euro

Apa itu Euro?

Euro adalah mata uang untuk 19 negara Uni Eropa yang termasuk dalam Zona Euro. Euro adalah mata uang yang paling banyak diperdagangkan kedua di dunia setelah US Dollar. Pada tahun 2022, Euro menyumbang 31% dari semua transaksi valuta asing, dengan rata-rata omset harian lebih dari $2.2 triliun.

Apa itu ECB dan bagaimana dampaknya terhadap Euro?

European Central Bank (ECB) yang berlokasi di Frankfurt, Jerman, adalah bank cadangan untuk Zona Euro. ECB menetapkan suku bunga dan mengelola kebijakan moneter. Mandat utama ECB adalah menjaga stabilitas harga, yaitu mengendalikan inflasi atau merangsang pertumbuhan. Alat utama ECB adalah menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi atau ekspektasi suku bunga yang lebih tinggi biasanya akan menguntungkan Euro dan sebaliknya.

Bagaimana data inflasi memengaruhi nilai Euro?

Data inflasi Zona Euro yang diukur oleh Harmonized Index of Consumer Prices (HICP) adalah indikator penting untuk Euro. Jika inflasi naik lebih dari yang diharapkan, terutama jika melebihi target 2% ECB, maka ECB akan terpaksa menaikkan suku bunga untuk mengendalikan inflasi.

Bagaimana data ekonomi memengaruhi nilai Euro?

Rilis data ekonomi dapat memengaruhi kesehatan ekonomi dan akhirnya memengaruhi nilai Euro. Indikator seperti GDP, PMI manufaktur dan layanan, lapangan pekerjaan, dan survei sentimen konsumen dapat mempengaruhi arah mata uang tunggal ini.

Bagaimana Trade Balance mempengaruhi Euro?

Trade Balance adalah indikator penting lain untuk Euro. Ini mengukur selisih antara apa yang dihasilkan negara dari ekspor dan apa yang dibelanjakan untuk impor. Jika suatu negara menghasilkan ekspor yang sangat diminati, maka mata uangnya akan menguat dari permintaan tambahan tersebut. Balance positif akan memperkuat mata uang dan sebaliknya.