Harga Emas Naik, Bertahan di Atas $2,700

Harga emas terus mengalami kenaikan dan bertahan di atas $2,700, meskipun imbal hasil obligasi AS yang tinggi. Data CPI AS mengonfirmasi adanya disinflasi yang sedang berlangsung, memperkuat ekspektasi adanya pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve pada minggu depan. Pasar memperkirakan kemungkinan pemotongan suku bunga, dengan swap yang memberikan kemungkinan 92%, fokus selanjutnya adalah pada data PPI dan klaim pengangguran yang akan datang.

Harga emas memperpanjang tren naiknya pada hari Rabu setelah dirilisnya data inflasi di Amerika Serikat (AS). Harapan bahwa Federal Reserve (Fed) akan memangkas suku bunga pada minggu depan semakin diperkuat seiring perkembangan proses disinflasi, meskipun dengan kecepatan yang lebih lambat. XAU/USD diperdagangkan pada harga $2,711, mencatatkan kenaikan sebesar 0.40%.

Indeks Harga Konsumen (CPI) di AS tetap stabil di bulan November, dengan angka headline dan inti sesuai dengan estimasi bulanan dan tahunan yang diajukan oleh ekonom, sebagaimana diungkapkan oleh Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS). Imbal hasil obligasi pemerintah AS mengalami penurunan, di mana kupon T-note 10-tahun turun ke level terendah 4.201% sebelum pulih kembali ke 4.24%, naik satu basis poin. Indeks Dolar AS (DXY), yang mengukur kinerja mata uang Amerika terhadap enam mata uang lainnya, naik 0.29% menjadi 106.68.

Setelah data dirilis, pasar swap sudah memperkirakan 92% kemungkinan adanya pemotongan suku bunga sebesar 25 basis points (bps) oleh Federal Reserve. Ini akan menurunkan suku bunga Fed funds menjadi 4.25%-4.50% pada pertemuan 17-18 Desember. Analis di Goldman Sachs mencatat bahwa bank sentral China “mungkin bahkan akan meningkatkan permintaan emas selama periode lemahnya mata uang lokal untuk meningkatkan kepercayaan pada mata uang mereka.”

Sekarang setelah angka CPI dirilis, perhatian investor akan beralih ke rilis Indeks Harga Produsen (PPI) dan data Klaim Pengangguran Awal untuk minggu yang berakhir pada 7 Desember.

Rangkuman Pergerakan Pasar Sehari-hari: Harga Emas Naik Mengabaikan Imbal Hasil AS yang Tinggi

Harga emas mengalami kenaikan sementara imbal hasil riil AS naik dua basis poin menjadi 1.958%. BLS mengungkapkan bahwa headline CPI naik 0.3% MoM, sedikit lebih tinggi, namun sesuai dengan estimasi. Core CPI tidak berubah di 0.3% MoM, sesuai dengan proyeksi bulan Oktober dan Wall Street. Dalam periode dua belas bulan hingga November, CPI meningkat dari 2.6% menjadi 2.7%, sementara core CPI tidak berubah dibandingkan Oktober, sesuai dengan konsensus yang diproyeksikan di 3.3%.

Data dari Chicago Board of Trade, melalui kontrak berjangka suku bunga Fed bulan Desember, menunjukkan para investor memperkirakan adanya pemotongan suku bunga Fed sebesar 24 bps pada akhir 2024.

Pandangan Teknikal: Harga Emas Melanjutkan Tren Bullish, Mata Tertuju pada $2,721

Tren naik emas berlanjut dengan harga melewati angka $2,700, meskipun tetap berada di bawah puncak 25 November sebesar $2,721. Momentum tetap bullish, seperti yang ditunjukkan oleh Relative Strength Index (RSI). Dengan demikian, XAU/USD tetap memiliki bias bullish. Ketahanan pertama bullion adalah di $2,721. Jika lebih kuat, target berikutnya adalah $2,750, diikuti oleh harga tertinggi sepanjang masa di $2,790. Sebaliknya, jika XAU/USD jatuh di bawah 50-day Simple Moving Average (SMA) di $2,685, dukungan berikutnya adalah di angka $2,650. Jika angka ini terlewati, dukungan selanjutnya adalah di $2,600, diikuti oleh garis tren dukungan yang naik dan 100-day Simple Moving Average (SMA) di area $2,580 hingga $2,591.

FAQs Emas

Mengapa orang berinvestasi di Emas?
Emas telah memainkan peran kunci dalam sejarah umat manusia karena telah digunakan secara luas sebagai penyimpan nilai dan medium pertukaran. Saat ini, selain kilau dan penggunaannya untuk perhiasan, logam berharga ini juga dianggap sebagai aset safe-haven, yang berarti bahwa ia dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap penurunan nilai mata uang karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.

Siapa yang membeli Emas terbanyak?
Bank sentral adalah pemegang emas terbesar. Dalam upaya untuk mendukung mata uang mereka di masa-masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli emas untuk meningkatkan persepsi kekuatan ekonomi dan mata uang. Cadangan emas yang besar bisa menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1,136 ton emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari Dewan Emas Dunia. Ini adalah pembelian tahunan tertinggi sejak catatan dimulai. Bank sentral dari ekonomi berkembang seperti China, India dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan emas mereka.

Bagaimana Emas berkorelasi dengan aset lain?
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Treasury AS, yang keduanya merupakan aset cadangan dan safe-haven utama. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, memungkinkan investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset mereka di saat-saat sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset berisiko. Kenaikan pasar saham cenderung melemahkan harga emas, sementara penjualan di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam berharga ini.

Apa yang mempengaruhi harga Emas?
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi mendalam dapat dengan cepat membuat harga emas melonjak karena statusnya sebagai safe-haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik ketika suku bunga lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya menekan logam kuning ini. Namun, sebagian besar pergerakan tergantung pada bagaimana Dolar AS (USD) berperilaku karena aset ini dihargai dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menahan harga emas, sedangkan Dolar yang lebih lemah kemungkinan akan mendorong harga emas naik.