Kenaikan Harga Emas: Apa yang Perlu Diketahui Trader Pemula

Harga emas mengalami kenaikan sebesar 0,98%, mencapai $2,720. Hal ini disebabkan oleh meningkatnya ketegangan geopolitik dan kekhawatiran terkait pemilihan umum di AS, yang mendorong permintaan terhadap aset safe-haven. Turunnya imbal hasil Treasury AS dan melemahnya Dolar AS juga membantu mendorong harga Bullion, dengan Indeks Dolar AS turun ke 103,45. Para analis memprediksi bahwa harga emas akan terus naik, dengan Max Layton dari Citi memperkirakan harga bisa mencapai $3,000 per ons dalam 6-12 bulan ke depan.

Harga emas terus mencetak rekor tertinggi setelah menembus angka $2,700 di tengah ketidakpastian mengenai pemilihan umum AS dan ketegangan di Timur Tengah. Ini berdampak pada imbal hasil obligasi Treasury AS yang turun, serta Dolar AS, yang merosot ke level terendah dalam dua hari di 103,45 setelah mencapai puncak dua bulan di 103,87. Saat artikel ini ditulis, XAU/USD diperdagangkan di $2,721, naik sebesar 1,09%.

Suasana pasar tetap optimis karena Wall Street mencatat kenaikan moderat. Sementara itu, isu geopolitik menjadi sorotan setelah Israel mengkonfirmasi kematian pemimpin Hamas, Yahya Sinwar. Di sisi lain, Hezbollah mengumumkan bahwa mereka akan memperkeruh konfrontasi dengan Israel, sementara Menteri Pertahanan AS, Austin, menyatakan bahwa kematian pemimpin Hamas bisa memberikan kesempatan untuk gencatan senjata. Menurut Kann News, Menteri Luar Negeri AS, Antony Blinken, menginformasikan kepada Presiden Israel, Isaac Herzog, bahwa dia diharapkan tiba dalam beberapa hari ke depan untuk membahas kesepakatan gencatan senjata.

Harga bullion melanjutkan kenaikannya setelah ancaman dari Hezbollah untuk meningkatkan konflik. XAU/USD melonjak tajam di atas $2,700 dan mencapai rekor tertinggi $2,720. Alexander Zumpfe, seorang trader logam mulia di Heraeus Metals Jerman, mengatakan bahwa di samping geopolitik, “Kekhawatiran seputar pemilihan presiden AS dan ekspektasi terhadap kebijakan moneter yang lebih longgar semakin memperkuat rally harga.”

Bank sentral besar diharapkan untuk terus melonggarkan kebijakan. Dalam minggu ini, inflasi di Inggris pada bulan September lebih tinggi dari target 2% Bank of England (BoE), yaitu 1,7% YoY, memicu spekulasi akan adanya pemotongan suku bunga oleh BoE. Kemarin, Bank Sentral Eropa (ECB) menurunkan biaya pinjaman setelah inflasi merosot menjadi 1,7%, di bawah target ECB. Akibatnya, imbal hasil global jatuh, yang menjadi angin segar bagi logam yang tidak memberikan imbal hasil. Imbal hasil obligasi Treasury AS 10 tahun turun dua basis poin (bps) sepanjang hari dan berada di 4,073% setelah mencapai puncak mingguan di 4,142%.

Emas telah mencetak banyak rekor tertinggi sepanjang tahun dan naik 30% YTD. Max Layton, Kepala Penelitian Komoditas Global di Citi, memperkirakan emas bisa mencapai $3,000 per ons dalam 6 hingga 12 bulan ke depan. Meskipun demikian, ada harapan besar bahwa The Fed akan menurunkan suku bunga sebesar 25 basis poin dalam pertemuan bulan November, dengan probabilitas tetap sebesar 92,9%, menurut data dari CME FedWatch Tool.

Poin Penting Harian Pasar:

• Harga emas naik, mengabaikan data positif dari AS.
• Izin Membangun di AS pada bulan September turun sebesar 2,9%, dari 1,47 juta menjadi 1,428 juta, lebih rendah dari perkiraan 1,46 juta.
• Housing Starts untuk bulan September juga turun sebesar -0,6%, dari 1,361 juta menjadi 1,354 juta.
• Data dari Chicago Board of Trade menunjukkan bahwa investor memperkirakan 48 basis poin (bps) pelonggaran oleh The Fed pada akhir tahun.

Outlook Teknikal XAU/USD:

Harga emas tetap bullish. Momentum mendukung para pembeli, seperti yang ditunjukkan oleh Relative Strength Index (RSI) yang melambung dan menunjukkan kondisi overbought, meskipun belum ada tanda konsolidasi. Dalam konteks ini, arah pergerakan harga memiliki kecenderungan naik. Resistance pertama untuk emas adalah di $2,750, diikuti oleh $2,800. Di sisi lain, jika XAU/USD mundur dari puncak rekornya di bawah $2,700, ini bisa membuka jalan untuk pembalikan arah. Support pertama adalah pada level tinggi 17 Oktober di $2,696, diikuti oleh level tinggi 4 Oktober di $2,670.

FAQ Emas

Mengapa orang berinvestasi dalam emas?

Emas memiliki peran penting dalam sejarah manusia sebagai penyimpan nilai dan media pertukaran. Saat ini, selain kilauannya dan penggunaannya untuk perhiasan, logam berharga ini dipandang sebagai aset safe-haven, yang dianggap sebagai investasi yang baik di masa-masa tidak menentu. Emas juga dianggap sebagai pelindung terhadap inflasi dan mata uang yang menyusut karena tidak tergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.

Siapa yang membeli emas terbanyak?

Bank sentral adalah pemegang emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang di masa-masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang terlihat. Cadangan emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Menurut data dari World Gold Council, bank sentral menambah 1,136 ton emas senilai sekitar $70 miliard ke cadangan mereka pada tahun 2022, yang merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai.

Bagaimana hubungan emas dengan aset lain?

Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan obligasi Treasury AS, yang keduanya merupakan aset cadangan dan safe-haven utama. Ketika Dolar melemah, emas cenderung naik, memungkinkan investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset mereka di masa-masa sulit. Emas juga berkorelasi berlawanan dengan aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga emas, sedangkan penjualan di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam berharga ini.

Apa yang mempengaruhi harga emas?

Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau kekhawatiran akan resesi yang dalam dapat dengan cepat membuat harga emas meningkat karena statusnya sebagai safe-haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, emas cenderung naik dengan turunnya suku bunga, sedangkan biaya uang yang lebih tinggi biasanya memberikan beban pada logam kuning ini. Namun, sebagian besar pergerakan harga bergantung pada bagaimana Dolar AS (USD) berperilaku, karena aset ini dihargai dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menahan harga emas, sedangkan Dolar yang lebih lemah berpotensi mendorong harga emas naik.