Faktor-faktor kunci apa yang memengaruhi nilai Peso Meksiko?

Peso Meksiko (MXN) merupakan mata uang yang paling banyak diperdagangkan di antara negara-negara Amerika Latin lainnya. Nilai tukarnya secara luas ditentukan oleh kinerja ekonomi Meksiko, kebijakan bank sentral negara tersebut, jumlah investasi asing di negara itu, dan bahkan jumlah remitansi yang dikirim oleh warga Meksiko yang tinggal di luar negeri, terutama di Amerika Serikat. Tren geopolitik juga dapat menggerakkan MXN: misalnya, proses nearshoring—atau keputusan beberapa perusahaan untuk merelokasi kapasitas manufaktur dan rantai pasokan lebih dekat ke negara asal mereka—juga dilihat sebagai katalis bagi mata uang Meksiko karena negara tersebut dianggap sebagai pusat manufaktur utama di benua Amerika. Katalis lain untuk MXN adalah harga minyak karena Meksiko merupakan eksportir utama komoditas tersebut.

Bagaimana keputusan Banxico mempengaruhi nilai Peso Meksiko?

Tujuan utama bank sentral Meksiko, yang juga dikenal sebagai Banxico, adalah menjaga inflasi tetap rendah dan stabil (pada atau mendekati target 3%, titik tengah rentang toleransi antara 2% dan 4%). Untuk mencapai hal ini, bank menetapkan tingkat suku bunga yang tepat. Ketika inflasi terlalu tinggi, Banxico akan berupaya menjinakkannya dengan menaikkan suku bunga, sehingga membuat pinjaman menjadi lebih mahal bagi rumah tangga dan bisnis, dengan demikian mendinginkan permintaan dan perekonomian secara keseluruhan. Suku bunga yang lebih tinggi umumnya positif bagi Peso Meksiko (MXN) karena menghasilkan imbal hasil yang lebih tinggi, membuat negara tersebut menjadi tempat yang lebih menarik bagi investor. Sebaliknya, suku bunga yang lebih rendah cenderung melemahkan MXN.

Bagaimana sentimen risiko global berdampak pada Peso Meksiko?

Sebagai mata uang pasar negara berkembang, Peso Meksiko (MXN) cenderung menguat pada periode "risk-on", atau ketika investor menilai risiko pasar secara luas rendah dan karenanya bersemangat untuk berinvestasi pada aset berisiko lebih tinggi. Sebaliknya, MXN cenderung melemah pada saat gejolak pasar atau ketidakpastian ekonomi karena investor cenderung menjual aset berisiko tinggi dan berlindung ke aset aman yang lebih stabil.

By Guru Belajar Forex in Berita Forex — 10 Des 2024

Penguatan Peso Meksiko: Inflasi November Menurun, Potensi Pemangkasan Suku Bunga Berlanjut

Q: Bagaimana data ekonomi mempengaruhi nilai Peso Meksiko?

Publikasi data makroekonomi sangat penting untuk menilai kondisi perekonomian dan dapat memengaruhi valuasi Peso Meksiko (MXN). Perekonomian Meksiko yang kuat, ditandai dengan pertumbuhan ekonomi tinggi, tingkat pengangguran rendah, dan kepercayaan diri yang tinggi, menguntungkan MXN. Hal ini tidak hanya menarik lebih banyak investasi asing, tetapi juga dapat mendorong Bank of Mexico (Banxico) untuk menaikkan suku bunga, terutama jika kekuatan ekonomi ini diiringi inflasi yang tinggi. Namun, jika data ekonomi lemah, MXN cenderung terdepresiasi.

Peso Meksiko memperkuat posisinya setelah inflasi bulan November menurun, yang menunjukkan kemungkinan pemangkasan suku bunga yang terus berlanjut. Gubernur Banxico mengambil sikap hati-hati terhadap pemangkasan suku bunga yang agresif meskipun inflasi lebih rendah. Rilis data ekonomi yang akan datang termasuk Consumer Confidence Meksiko dan US CPI, dengan pasar yang memperhatikan petunjuk lebih lanjut terkait kebijakan moneter.

Peso Meksiko melanjutkan reli-nya untuk hari kelima berturut-turut seiring dengan turunnya inflasi di Meksiko ke level terendah sejak April 2024. Meskipun ini menunjukkan bahwa Bank of Mexico (Banxico) mungkin akan melanjutkan siklus pelonggaran, nilai tukar USD/MXN turun 0,06% dan diperdagangkan pada 20,14 saat artikel ini ditulis. Data ekonomi Meksiko menunjukkan bahwa inflasi utama dan inti pada bulan November tidak memenuhi ekspektasi, menurun setelah Consumer Price Index (CPI) mencapai level tertinggi 5,57% pada bulan Juli, menurut Instituto Nacional de Estadistica Geografia e Informatica (INEGI).

Minggu lalu, Gubernur Banxico Irene Espinosa bersikap hawkish dengan menyatakan bahwa, "Saat ini, terlalu banyak hal yang perlu berubah untuk percaya bahwa kondisi sudah tepat untuk langkah yang jauh lebih agresif." Pernyataan ini muncul setelah pertanyaan tentang kemungkinan pemangkasan lebih dari 25 basis poin.

Di sisi lain, laporan Nonfarm Payrolls (NFP) terbaru AS pada bulan November menunjukkan hasil yang sangat positif. Ekonomi menambahkan 227 ribu pekerjaan ke dalam angkatan kerja, melampaui ekspektasi 200 ribu, meskipun Tingkat Pengangguran sedikit meningkat dari 4,1% menjadi 4,2%. Pejabat Federal Reserve (Fed) telah memasuki periode blackout sebelum pertemuan kebijakan moneter pada 17-18 Desember. Pembuat kebijakan tidak memberikan petunjuk mengenai pertemuan tersebut, dengan sebagian besar mendukung pendekatan bertahap. Mereka menunggu data Consumer Price Index (CPI) bulan November yang akan dirilis pada 11 Desember.

Minggu ini, agenda ekonomi Meksiko akan menampilkan data Consumer Confidence dan Produksi Industri. Sementara itu, di AS, data Consumer Price Index, Producer Price Index, dan Initial Jobless Claims juga akan menarik perhatian trader.

Penggerak Pasar Harian:

Peso Meksiko mengabaikan inflasi yang lembek dan mengalami apresiasi. Inflasi headline Meksiko menurun dari 4,76% menjadi 4,55% Year-on-Year, di bawah perkiraan 4,60%, level terendah dalam delapan bulan. Angka inti menunjukkan perbaikan dalam proses disinflasi dengan November menurun dari 3,80% menjadi 3,58%, juga di bawah proyeksi 3,6%.

Ekonom Andrés Abadía dari Pantheon Macroeconomics menjelaskan, "Inflasi Meksiko terus menurun sedikit dan tekanan mendasar terkendali. Kami percaya bahwa CPI headline akan meningkat sekitar 0,5% bulanan pada bulan Desember, dan tingkat tahunan akan ditutup pada 4,4%".

Ekonom Banco Base, Gabriela Siller, menyatakan bahwa Bank of Mexico diharapkan akan memotong suku bunga sebesar 25 basis poin pada 19 Desember. Untuk tahun 2025, inflasi diperkirakan akan melambat menjadi 4,1% dan Bank of Mexico akan memotong suku bunga menjadi 8,5%. Pasar uang memperkirakan kemungkinan 90% bahwa Fed akan menurunkan biaya pinjaman sebesar 25 basis poin bulan ini, menurut CME FedWatch Tool.

Survei bulan November Banxico menunjukkan bahwa analis memperkirakan inflasi Meksiko sebesar 4,42% pada tahun 2024 dan 3,84% pada tahun 2025. Angka inflasi mendasar diperkirakan akan tetap pada 3,69% untuk tahun 2024 dan 2025. Pertumbuhan PDB diperkirakan sebesar 1,55% dan 1,23% untuk tahun 2024 dan 2025, masing-masing, dengan nilai tukar USD/MXN pada 20,22 untuk sisa tahun ini dan 20,71 pada tahun 2025.

Pandangan Teknikal Peso Meksiko:

USD/MXN turun di bawah 20,20 berkat kekuatan Peso. USD/MXN tercatat serendah 20,09 pada hari Jumat lalu, mendekati 50-day Simple Moving Average (SMA) di 20,00. Momentum beralih ke arah bawah karena Relative Strength Index (RSI) menunjukkan sinyal bearish, menandakan bahwa pasangan eksotis ini bisa menguji level 20,00. Jika demikian, support berikutnya adalah 100-day SMA di 19,61 sebelum menguji level psikologis 19,50, mendahului angka 19,00. Sebaliknya, jika USD/MXN naik di atas level tertinggi 20,28 pada 6 Desember, ini bisa membuka jalan untuk menantang 20,50, menjelang puncak tahun ini di 20,82, diikuti oleh level 21,00.

FAQ tentang Peso Meksiko:

Faktor Apa yang Mendorong Peso Meksiko?

Peso Meksiko (MXN) adalah mata uang yang paling banyak diperdagangkan di antara rekan-rekan Latin Amerikatanya. Nilainya ditentukan oleh kinerja ekonomi Meksiko, kebijakan bank sentral negara tersebut, jumlah investasi asing, dan bahkan tingkat remitansi yang dikirim oleh orang Meksiko yang tinggal di luar negeri, terutama di AS. Tren geopolitik juga dapat mempengaruhi MXN; misalnya, keputusan beberapa perusahaan untuk memindahkan kapasitas produksi dan rantai pasokan lebih dekat ke negara asal mereka dapat dianggap sebagai katalis bagi mata uang Meksiko.

Bagaimana Keputusan Banxico Mempengaruhi Peso Meksiko?

Tujuan utama bank sentral Meksiko, yang dikenal sebagai Banxico, adalah menjaga inflasi pada tingkat yang rendah dan stabil (dekat dengan target 3%). Untuk mencapai ini, bank menetapkan tingkat suku bunga yang sesuai. Ketika inflasi terlalu tinggi, Banxico akan berusaha untuk menekannya dengan menaikkan suku bunga. Suku bunga yang lebih tinggi umumnya positif untuk Peso Meksiko karena memberi imbal hasil yang lebih tinggi bagi para investor. Sebaliknya, suku bunga yang lebih rendah cenderung melemahkan MXN.

Bagaimana Data Ekonomi Mempengaruhi Nilai Peso Meksiko?

Data makroekonomi merupakan kunci untuk menilai keadaan ekonomi dan dapat mempengaruhi nilai Peso Meksiko. Ekonomi Meksiko yang kuat, berdasarkan pertumbuhan ekonomi yang tinggi, tingkat pengangguran yang rendah, dan kepercayaan yang tinggi adalah hal yang baik untuk MXN. Namun, jika data ekonomi lemah, MXN kemungkinan besar akan terdepresiasi.

Bagaimana Sentimen Risiko yang Lebih Luas Mempengaruhi Peso Meksiko?

Sebagai mata uang pasar berkembang, Peso Meksiko lebih cenderung menguat selama periode risk-on, ketika investor memandang risiko pasar yang lebih luas rendah. Sebaliknya, saat terjadi ketidakpastian ekonomi, MXN cenderung melemah karena investor menjual aset berisiko lebih tinggi dan beralih ke tempat yang lebih aman.