Penurunan Dolar Australia dan Kenaikan Dolar AS: Apa yang Terjadi?

Dolar Australia (AUD) mengalami penurunan sementara Dolar AS (USD) menguat akibat meningkatnya ketidakpastian pasar. Sentimen hawkish seputar Reserve Bank of Australia (RBA) bisa membatasi penurunan lebih lanjut bagi AUD. Saat ini, hasil obligasi AS dua tahun dan sepuluh tahun masing-masing berada di 4,02% dan 4,19%.

Pada hari Selasa, nilai AUD tetap lemah terhadap USD, dengan pasangan AUD/USD berjuang setelah lonjakan hasil obligasi Treasury AS yang meningkat lebih dari 2% pada hari Senin. Kenaikan ini disebabkan oleh tanda-tanda kekuatan ekonomi dan kekhawatiran tentang kemungkinan inflasi yang kembali meningkat di AS. Risiko penurunan bagi Dolar Aussie mungkin terbatasi oleh peningkatan sentimen hawkish terkait prospek kebijakan RBA, didorong oleh data ketenagakerjaan positif dari Australia.

Dolar AUD juga mendapat dukungan dari pemangkasan suku bunga terbaru China, mengingat China adalah mitra dagang terbesar Australia. Dolar AS menguat setelah data ekonomi terbaru menunjukkan bahwa kemungkinan pemotongan suku bunga besar-besaran oleh Federal Reserve (Fed) pada bulan November berkurang. Menurut CME FedWatch Tool, kemungkinan pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin di bulan November adalah 89,1%, tanpa harapan pemotongan yang lebih besar sebesar 50 basis poin.

Pasar pun menantikan laporan Purchasing Managers Index (PMI) dari AS dan Australia, yang akan dirilis hari Kamis. Laporan-laporan ini bisa memberikan wawasan tentang kesehatan ekonomi masing-masing negara dan mempengaruhi keputusan kebijakan moneter di masa mendatang.

Pergerakan Pasar Hari Ini: Dolar Australia Turun

Hasil obligasi AS dua tahun dan sepuluh tahun masing-masing berada di 4,02% dan 4,19%. Pada hari Senin, Presiden Federal Reserve Bank of Minneapolis, Neel Kashkari, menggarisbawahi bahwa Fed terus memantau pasar tenaga kerja AS untuk tanda-tanda ketidakstabilan yang cepat. Dia memperingatkan investor untuk mengantisipasi pemotongan suku bunga secara bertahap dalam beberapa kuartal ke depan.

Presiden Federal Reserve Bank of San Francisco, Mary Daly, menyatakan bahwa meskipun dia memperkirakan Fed akan menurunkan suku bunga secara bertahap, bank sentral tetap berkomitmen pada pendekatan yang berbasis data.

Wakil Gubernur RBA, Andrew Hauser, berbicara di Konferensi Pasar Global CBA 2024 di Sydney pada hari Senin, mengungkapkan sedikit kejutan atas kekuatan pertumbuhan lapangan kerja. Hauser mencatat bahwa tingkat partisipasi tenaga kerja sangat tinggi dan menekankan bahwa meskipun RBA bergantung pada data, mereka tidak terobsesi oleh data.

Bank Rakyat China (PBoC) telah mengurangi 1-year Loan Prime Rate (LPR) menjadi 3,10% dari 3,35% dan 5-year LPR menjadi 3,60% dari 3,85%, sesuai dengan harapan pasar. Penurunan biaya pinjaman ini diharapkan dapat merangsang aktivitas ekonomi domestik China, yang pada gilirannya dapat meningkatkan permintaan untuk ekspor Australia.

National Australia Bank telah merevisi proyeksi untuk RBA dalam nota pekan lalu, memperkirakan pemotongan suku bunga pertama terjadi pada Februari 2025, lebih awal dari sebelumnya yang diperkirakan pada Mei.

Data Ekonomi Terkini

Penjualan Ritel AS meningkat sebesar 0,4% dari bulan sebelumnya di bulan September, melebihi kenaikan 0,1% yang tercatat pada bulan Agustus. Selain itu, klaim pengangguran awal di AS mengalami penurunan sebesar 19.000 dalam minggu yang berakhir pada 11 Oktober, penurunan terbesar dalam tiga bulan terakhir.

Sementara itu, perubahan jumlah pekerjaan yang disesuaikan secara musiman di Australia melonjak sebesar 64.1K pada bulan September, membawa total pekerjaan mencapai rekor 14,52 juta, yang jauh melampaui ekspektasi pasar. Tingkat pengangguran tetap stabil di 4,1% pada bulan September, lebih baik dari perkiraan.

Analisis Teknikal: Dolar Australia Turun ke Level Rendah Delapan Minggu

Pasangan AUD/USD diperdagangkan sekitar 0,6660 pada hari Selasa. Analisis teknis menunjukkan bahwa pasangan berada di bawah rata-rata pergerakan eksponensial sembilan hari, yang menandakan pandangan bearish jangka pendek. Selain itu, Relative Strength Index (RSI) 14-hari tetap di bawah 50, menegaskan sentimen bearish.

Di sisi bawah, pasangan ini mungkin menguji level terendah delapan minggu di 0,6622, yang terakhir kali dicapai pada 11 September, diikuti oleh level psikologis 0,6600. Resistensi mungkin berasal dari rata-rata pergerakan eksponensial sembilan hari di 0,6700, diikuti oleh rata-rata pergerakan 50-hari di 0,6734. Pemecahan di atas level ini dapat membuka potensi pergerakan menuju resistensi psikologis di 0,6800.

FAQ Dolar Australia

Apa faktor kunci yang mempengaruhi Dolar Australia?

Salah satu faktor paling signifikan adalah tingkat suku bunga yang ditetapkan oleh RBA. Selain itu, harga ekspor terbesar Australia, yaitu bijih besi, dan kesehatan ekonomi China sebagai mitra dagang terbesar, juga berpengaruh. Sentimen pasar, apakah investor lebih memilih aset berisiko (risk-on) atau mencari tempat yang aman (risk-off) turut berkontribusi terhadap pergerakan AUD.

Bagaimana keputusan RBA memengaruhi Dolar Australia?

RBA mempengaruhi AUD dengan menentukan tingkat suku bunga yang dapat dipinjamkan antar bank. Kebijakan ini memengaruhi suku bunga di seluruh ekonomi. RBA berupaya menjaga inflasi stabil di kisaran 2-3%. Suku bunga yang relatif tinggi dibandingkan bank sentral besar lainnya pada umumnya mendukung nilai AUD.

Bagaimana kesehatan ekonomi China mempengaruhi Dolar Australia?

Sebagai mitra dagang terbesar Australia, kesehatan ekonomi China sangat mempengaruhi nilai AUD. Ketika ekonomi China tumbuh, permintaan terhadap bahan mentah dari Australia meningkat, meningkatkan nilai AUD. Sebaliknya, perlambatan ekonomi China dapat menurunkan nilai AUD.

Apa dampak harga bijih besi terhadap Dolar Australia?

Bijih besi merupakan ekspor terbesar Australia, dan harganya dapat memengaruhi AUD. Secara umum, jika harga bijih besi meningkat, nilai AUD juga cenderung naik.

Bagaimana Trade Balance mempengaruhi Dolar Australia?

Trade Balance, yaitu selisih antara nilai ekspor dan impor, juga mempengaruhi nilai AUD. Jika Australia memiliki Trade Balance positif, AUD akan menguat, sebaliknya Trade Balance negatif dapat melemahkan AUD.