Penurunan Harga Emas Setelah Mencapai Rekor Tertinggi

Harga emas mengalami penurunan dari rekor tertinggi $2,758 setelah imbal hasil Treasury AS 10 tahun meningkat. Kenaikan ini mencerminkan kekhawatiran tentang kemungkinan defisit anggaran yang lebih tinggi di bawah kepresidenan Trump. Indeks Dolar AS (DXY) mencapai titik tertinggi dalam dua bulan di angka 104.50, yang semakin menekan harga emas saat minat risiko beralih ke mata uang safe-haven.

Saat ini, trader memperkirakan kemungkinan 92% bahwa Fed akan memangkas suku bunga sebanyak 25 bps pada bulan November, dengan pemangkasan lain diharapkan terjadi sebelum akhir tahun. Harga emas mengalami penurunan dari rekor tertinggi $2,758 pada hari Rabu ketika imbal hasil Treasury AS meningkat, sementara Dolar AS mendekati titik tertinggi dua bulan, berdasarkan Indeks Dolar AS (DXY). Saat artikel ini ditulis, pasangan XAU/USD diperdagangkan di $2,716, turun lebih dari 1%.

Dengan menurunnya minat risiko, terjadi pergeseran menuju mata uang safe-haven, namun bukan pada aset seperti emas. Imbal hasil Treasury 10 tahun AS telah meningkat lebih dari 65 basis poin sejak Fed memangkas suku bunga sebesar 50 basis poin pada 18 September, karena kekhawatiran bahwa kepresidenan Trump dapat menyebabkan inflasi.

“Penurunan imbal hasil menunjukkan bahwa mungkin akan ada pemerintahan yang pro-pertumbuhan, dan ada beberapa kekhawatiran tentang defisit anggaran,” kata Thomas Hayes, ketua Great Hill Capital di New York. Saat ini, imbal hasil T-note 10 tahun AS mencapai 4.248%, naik empat basis poin. DXY, yang mengukur kinerja mata uang AS terhadap enam mata uang lainnya, naik 0.42% menjadi 104.50.

Peserta pasar memperkirakan kemungkinan 92% bahwa Fed akan menurunkan suku bunga sebanyak 25 bps pada pertemuan berikutnya di bulan November dan satu lagi di bulan Desember. Investor tampaknya meyakini bahwa mantan Presiden Donald Trump dapat mengalahkan Wakil Presiden Kamala Harris, seperti yang ditunjukkan oleh sebagian besar situs perjudian. Menjelang pemilihan umum AS pada 5 November, investor menghindar dalam melihat kemungkinan tersebut.

Investor juga sedikit khawatir bahwa defisit anggaran Trump, penggunaan tarif, dan skema deportasi imigran ilegal besar-besaran dapat menyebabkan inflasi baru. Sementara itu, masalah di Timur Tengah telah sedikit mereda, yang menjadi kabar baik bagi komoditas seperti Crude Oil yang juga turun 0.77% menjadi $70.69 per barel.

Penggerak Pasar Harian: Harga Emas Menghadapi Tekanan Saat Imbal Hasil AS Naik

Pada hari Kamis, klaim pengangguran awal AS untuk minggu yang berakhir 19 Oktober diperkirakan sedikit meningkat dari 241K menjadi 242K. PMI Manufaktur Global S&P untuk bulan Oktober diproyeksikan membaik dari 47.3 menjadi 47.5, sementara PMI Layanan diperkirakan turun dari 55.2 menjadi 55. Data dari Chicago Board of Trade, berdasarkan kontrak berjangka suku bunga Fed bulan Desember, menunjukkan bahwa investor memperkirakan 47 basis poin pemangkasan Fed sebelum akhir tahun, sedikit lebih rendah dibandingkan dengan minggu lalu.

Tinjauan Teknikal XAU/USD: Harga Emas Menurun di Bawah $2,720

Harga emas turun tajam, membentuk pola grafik Bullish Engulfing atau "hari luar." Jika terkonfirmasi, logam kuning ini dapat menghadapi penurunan, setelah rally 5.96% yang dimulai pada 10 Oktober. Dari sudut pandang momentum, penjual mulai mendapatkan kecepatan. Indeks Kekuatan Relatif (RSI) turun tajam dari kondisi overbought, membuka peluang untuk penurunan lebih lanjut.

Jika harga ditutup harian di bawah $2,719, perhatikan kemungkinan retracement. Dukungan pertama adalah Fib Retracement 38% di $2,699, diikuti oleh 50% dan 61.8% Fib Retracements di $2,681 dan $2,662, masing-masing. Di sisi lain, jika XAU/USD menembus tinggi hari ini di $2,750, target berikutnya adalah rekor tertinggi sepanjang masa di $2,758, diikuti oleh $2,800.

Pertanyaan Umum tentang Fed

Apa yang dilakukan Federal Reserve dan bagaimana pengaruhnya terhadap US Dollar?

Kebijakan moneter di AS dibentuk oleh Federal Reserve (Fed). Fed memiliki dua mandat: mencapai stabilitas harga dan mendorong lapangan kerja penuh. Alat utama untuk mencapai tujuan ini adalah dengan menyesuaikan suku bunga. Ketika harga naik terlalu cepat dan inflasi melebihi target 2% Fed, mereka akan menaikkan suku bunga, yang menyebabkan biaya pinjaman meningkat di seluruh ekonomi. Ini menghasilkan dolar AS yang lebih kuat, karena membuat AS lebih menarik bagi investor internasional.

Seberapa sering Fed mengadakan rapat kebijakan moneter?

Federal Reserve (Fed) mengadakan delapan rapat kebijakan dalam setahun, di mana Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) menilai kondisi ekonomi dan membuat keputusan kebijakan moneter. FOMC dihadiri oleh dua belas pejabat Fed – tujuh anggota Dewan Gubernur, presiden Federal Reserve Bank of New York, dan empat dari sebelas presiden regional Reserve Bank lainnya yang bertugas satu tahun dengan sistem rotasi.

Apa itu Quantitative Easing (QE) dan bagaimana pengaruhnya terhadap USD?

Dalam situasi yang ekstrem, Federal Reserve dapat menggunakan kebijakan yang disebut Quantitative Easing (QE). QE adalah proses di mana Fed secara substansial meningkatkan aliran kredit dalam sistem keuangan yang macet. Ini adalah ukuran kebijakan non-standar yang digunakan selama krisis atau ketika inflasi sangat rendah. QE biasanya melemahkan nilai Dolar AS.

Apa itu Quantitative Tightening (QT) dan bagaimana dampaknya terhadap Dolar AS?

Quantitative tightening (QT) adalah proses kebalikan dari QE, di mana Federal Reserve berhenti membeli obligasi dari lembaga keuangan dan tidak menginvestasikan kembali pokok dari obligasi yang jatuh tempo untuk membeli obligasi baru. Ini biasanya positif untuk nilai Dolar AS.