USD/MXN Naik 0.43% di Tengah Kekuatan Pekerjaan AS

USD/MXN naik sebesar 0.43% karena kekuatan pasar kerja di AS mengurangi harapan untuk potongan suku bunga Fed yang segera terjadi, yang pada gilirannya memperkuat Greenback. Imbal hasil Treasury AS 10 tahun mencapai titik tertinggi 4.801%, memberikan tekanan pada mata uang pasar berkembang seperti Peso Meksiko. Ramalan ekonomi untuk Meksiko tampak suram dengan kemungkinan resesi dan kekhawatiran peringkat kredit, meskipun ada beberapa data industri positif.

Peso Meksiko terus mengalami penurunan terhadap Dolar AS, jatuh untuk sesi kelima berturut-turut pada hari Senin di tengah langkah risiko setelah laporan pekerjaan AS yang kuat yang mungkin menghalangi Federal Reserve (Fed) untuk memotong suku bunga. USD/MXN diperdagangkan di 20.80, naik 0.43%. Para pelaku pasar tetap menghindari risiko setelah laporan Nonfarm Payrolls (NFP) bulan Desember menunjukkan lonjakan perekrutan. Akibatnya, Greenback menguat karena para trader semakin pesimis bahwa Fed akan menurunkan suku bunga dalam waktu dekat.

Selain itu, imbal hasil Treasury AS tetap tinggi dengan T-note 10 tahun mencapai 4.801% untuk pertama kalinya sejak November 2023. Agenda ekonomi Meksiko terus kosong, tetapi produksi industri menunjukkan perbaikan dalam angka bulanan dan tahunan. Namun, ekonomi masih menghadapi tantangan. Mantan Wakil Menteri Keuangan Alejandro Werner mengungkapkan dalam artikel El Economista bahwa ekonomi Meksiko akan memasuki resesi tahun ini dan mungkin kehilangan status investasi sebelum 2027.

Minggu ini, agenda Meksiko akan memuat laporan Investasi Tetap Bruto dan Penjualan Retail. Di AS, rilis data penting termasuk angka inflasi dari sisi produsen dan konsumen, serta Penjualan Retail dan klaim pengangguran untuk minggu yang berakhir pada 11 Januari.

Pergerakan Pasar Sehari-hari: Peso Meksiko Turun saat Para Trader Mencari Keamanan

Peso Meksiko melemah pada hari Jumat setelah laporan NFP bulan Desember menyatakan bahwa ekonomi AS menambahkan lebih dari 256K pekerja baru ke dalam angkatan kerja. Perkiraan sebelumnya sekitar 160K, dan angka bulan November direvisi dari 227K menjadi 212K. Tingkat Pengangguran turun menjadi 4.1%, sementara Pendapatan Per Jam Rata-rata turun di bawah 4%. Meskipun pasar uang mengharapkan Fed untuk memotong suku bunga satu kali, data inflasi AS pada hari Rabu akan menjadi kunci. Pembacaan yang tinggi akan mengkonfirmasi spekulasi investor bahwa suku bunga akan dipertahankan hingga 2025. Jika tidak, mereka mungkin akan mengubah ekspektasi mereka.

Minggu lalu, Banco de Mexico (Banxico) merilis notulen pertemuan bulan Desember. Notulen tersebut menunjukkan bahwa inflasi terus menurun, yang menunjukkan bahwa siklus pelonggaran mungkin akan terus berlanjut. Dewan Gubernur Banxico menyatakan bahwa penyesuaian yang lebih besar dapat dipertimbangkan dalam beberapa pertemuan mendatang. Bank sentral Meksiko meningkatkan proyeksi inflasi karena kemajuan inflasi headline dan inti. Para pejabat mengakui bahwa inflasi layanan menurun dan mengharapkan CPI untuk mendekati target 3% pada Q3 2026.

Notulen terbaru Fed menunjukkan bahwa meskipun suku bunga diturunkan, beberapa pembuat kebijakan mendukung untuk mempertahankan suku bunga tidak berubah karena kekhawatiran yang berkembang bahwa risiko inflasi lebih condong ke arah atas. Akibatnya, mereka mengadopsi pendekatan yang lebih hati-hati dan membuka pintu untuk memperlambat kecepatan pemotongan suku bunga.

Pandangan Teknikal USD/MXN: Peso Meksiko Jatuh saat USD/MXN Melonjak di Atas 20.75

Tren naik USD/MXN tetap utuh. Trader mengalihkan perhatian mereka ke Dolar AS yang merugikan Peso. Jika Peso tetap tertekan, mereka mungkin akan menguji puncak tahun ini di 20.90. Jika berhasil dilewati, target berikutnya adalah angka tertinggi 21.46 yang dicapai pada 8 Maret 2022, mendahului level psikologis 21.50 dan 22.00. Sebaliknya, jika USD/MXN jatuh di bawah 20.50, ini akan membuka eksposur pada Simple Moving Average (SMA) 50 hari di 20.30. Jika berhasil dilalui, target berikutnya adalah level psikologis 20.00, diikuti oleh 100-day SMA di 19.96.

FAQ Peso Meksiko

Apa faktor utama yang mempengaruhi Peso Meksiko?
Peso Meksiko (MXN) adalah mata uang paling banyak diperdagangkan di antara rekan-rekannya di Amerika Latin. Nilainya secara umum dipengaruhi oleh kinerja ekonomi Meksiko, kebijakan bank sentral, jumlah investasi asing di negara tersebut, serta level remittances yang dikirim oleh warga Meksiko yang tinggal di luar negeri, khususnya di AS. Tren geopolitik juga dapat mempengaruhi MXN; misalnya, proses nearshoring - keputusan beberapa perusahaan untuk memindahkan kapasitas produksi dan rantai pasokan lebih dekat ke negara asal mereka - juga dianggap sebagai faktor pendorong bagi mata uang Meksiko.

Bagaimana keputusan Banxico berdampak pada Peso Meksiko?
Tujuan utama bank sentral Meksiko, atau Banxico, adalah menjaga inflasi tetap rendah dan stabil (dekat dengan target 3%, yang merupakan titik tengah dalam rentang toleransi antara 2% dan 4%). Untuk itu, bank menetapkan level suku bunga yang tepat. Ketika inflasi terlalu tinggi, Banxico akan berusaha mengendalikannya dengan meningkatkan suku bunga, sehingga membuat lebih mahal bagi rumah tangga dan bisnis untuk meminjam uang. Suku bunga yang lebih tinggi umumnya positif bagi Peso (MXN) karena memberikan imbal hasil yang lebih tinggi, menjadikan negara lebih menarik bagi investor. Sebaliknya, suku bunga yang lebih rendah cenderung melemahkan MXN.

Bagaimana data ekonomi mempengaruhi nilai Peso Meksiko?
Rilis data makroekonomi sangat penting untuk menilai kondisi ekonomi dan dapat mempengaruhi valuasi Peso Meksiko (MXN). Ekonomi Meksiko yang kuat, berdasarkan pada pertumbuhan ekonomi yang tinggi, pengangguran yang rendah, dan kepercayaan yang tinggi, baik untuk MXN. Ini tidak hanya menarik lebih banyak investasi asing tetapi dapat mendorong Bank Meksiko (Banxico) untuk menaikkan suku bunga, terutama jika kekuatan ini bersamaan dengan inflasi yang tinggi. Namun, jika data ekonomi lemah, MXN kemungkinan akan terdepresiasi.

Bagaimana sentimen risiko yang lebih luas mempengaruhi Peso Meksiko?
Sebagai mata uang pasar berkembang, Peso Meksiko (MXN) biasanya beroperasi dengan baik selama periode risiko tinggi, atau ketika investor merasa bahwa risiko pasar secara keseluruhan rendah dan bersedia untuk berinvestasi pada aset dengan risiko lebih tinggi. Sebaliknya, MXN cenderung melemah pada saat gejolak pasar atau ketidakpastian ekonomi karena investor cenderung menjual aset yang lebih berisiko dan beralih ke tempat berlindung yang lebih stabil.