Indeks Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, dihimpun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini menggunakan bobot harga, bukan bobot kapitalisasi pasar. Perhitungannya dilakukan dengan menjumlahkan harga saham-saham konstituen kemudian dibagi dengan faktor tertentu, saat ini sebesar 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Belakangan, indeks ini dikritik karena dianggap tidak cukup representatif karena hanya melacak 30 perusahaan besar, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.

Faktor apa saja yang memengaruhi Indeks Dow Jones Industrial Average?

Banyak faktor yang memengaruhi Indeks Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan-perusahaan komponennya, yang terlihat dalam laporan laba kuartalan, merupakan faktor utama. Data makroekonomi AS dan global juga turut berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena mempengaruhi biaya kredit, yang sangat bergantung pada banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama, demikian pula metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.

Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kunci adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren di mana keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume merupakan kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan unsur analisis puncak dan lembah. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, ketika uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, ketika masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, ketika uang pintar keluar.

Bagaimana cara saya bertransaksi indeks DJIA?

Terdapat beberapa cara untuk bertrading pada DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor untuk memperdagangkan DJIA sebagai satu sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham dari ke-30 perusahaan konstituennya. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan trader untuk berspekulasi pada nilai indeks di masa depan, dan opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa depan. Reksa dana memungkinkan investor untuk membeli sebagian dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi, sehingga memberikan eksposur terhadap indeks secara keseluruhan.

By Guru Belajar Forex in Berita Forex — 14 Feb 2025

(Untitled)

Dow Jones Menguat Sedikit: Apa Artinya untuk Trader Pemula?

Pada hari Kamis, Dow Jones mengalami kenaikan kecil, menguji level mendekati 44,500. Pasar saham menunjukkan optimisme yang hati-hati setelah angka PPI menunjukkan penurunan tekanan inflasi. Para trader kini menunggu ancaman tarif terbaru dari Presiden AS, Donald Trump.

Apa yang Terjadi di Pasar?

Indeks Dow Jones Industrial Average (DJIA) menunjukkan peningkatan sekitar 120 poin dan berhasil menavigasi level 44,500. Meskipun ada revisi besar pada angka inflasi dari Producer Price Index (PPI), data keseluruhan menunjukkan nada yang lebih lembut dibandingkan angka Consumer Price Index (CPI) minggu ini. Kekhawatiran inflasi yang meningkat tampaknya telah mereda, dan pasar sekarang memperhitungkan perubahan kapan Federal Reserve (Fed) akan melakukan pemotongan suku bunga berikutnya.

Presiden Trump dijadwalkan akan mengumumkan detail terbaru mengenai tarif timbal balik yang direncanakannya terhadap negara-negara yang mengenakan tarif pada barang-barang AS. Namun, laporan dari Washington DC menunjukkan bahwa implementasi tarif tersebut mungkin tertunda beberapa bulan. Pasar sudah mulai terbiasa mengabaikan ancaman perang dagang dari Trump, ini adalah keempat kalinya dalam rentang waktu yang sama ancaman pajak impor yang tinggi diumumkan dan kemudian ditunda.

Angka PPI dan Dampaknya

Inflasi inti PPI di AS tercatat sebesar 3.6% YoY pada bulan Januari, lebih tinggi dibandingkan dengan perkiraan 3.3%. Periode sebelumnya juga menunjukkan revisi naik yang tajam menjadi 3.7% dari 3.5%. Namun, penurunan keseluruhan setelah revisi membantu meredakan kekhawatiran pasar akan kembalinya tekanan inflasi yang meluas. Menurut alat FedWatch dari CME, kini pasar memperhitungkan kemungkinan yang lebih baik bahwa Fed akan melakukan pemotongan suku bunga setidaknya 25 bps pada bulan September dibandingkan dengan perkiraan Rabu yang menyebutkan bulan Desember.

Berita Dow Jones

Meskipun kenaikan Dow yang relatif sepi pada hari Kamis, keseluruhan papan ekuitas menunjukkan performa yang sehat dengan sekitar dua pertiga sekuritas yang terdaftar di DJIA menunjukkan peningkatan pada hari itu. Nvidia (NVDA) melonjak 3.3% menjadi $135 per saham karena permintaan mikrochip yang lebih kuat dari yang diperkirakan, memberikan dorongan pada sektor teknologi secara keseluruhan. Sementara itu, Goldman Sachs (GS) mengalami penurunan kecil sebesar 0.8% menjadi $644 per saham.

Ramalan Harga Dow Jones

Level 44,500 mulai menjadi area yang familiar bagi Dow Jones. Indeks dengan kapitalisasi mega ini bergerak dalam rentang yang berombak antara 45,000 dan 44,000 sejak pertengahan Januari, dengan pembeli kesulitan untuk mencapai level tertinggi baru. Namun, tekanan dari posisi jual belum bisa mendorong DJIA lebih rendah. Aksi harga masih cenderung menguntungkan pembeli dengan tawaran yang bergerak di atas 50-day Exponential Moving Average (EMA) di sekitar 43,850. Jarak antara harga intraday dan 200-day EMA yang berada di sekitar 41,800 semakin menyusut dalam beberapa minggu terakhir, tetapi Dow Jones masih berada di atas rata-rata jangka panjangnya, melampaui 200-day EMA sejak November 2023. Dow Jones telah ditutup lebih tinggi untuk semua kecuali tiga dari 14 bulan terakhir yang berurutan.

Pertanyaan Umum tentang Dow Jones

Apa Itu Dow Jones?

Dow Jones Industrial Average adalah salah satu indeks pasar saham tertua di dunia yang terdiri dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini memiliki bobot harga, bukan bobot kapitalisasi. Dihitung dengan menjumlahkan harga saham komponen dan membaginya dengan faktor, yang sekarang adalah 0.152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal.

Apa Saja Faktor yang Mempengaruhi Dow Jones Industrial Average?

Banyak faktor yang memengaruhi DJIA. Kinerja agregat dari perusahaan-perusahaan yang terdaftar di laporan laba kuartalan adalah yang utama. Data makroekonomi AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Suku bunga yang ditetapkan oleh Federal Reserve (Fed) juga mempengaruhi DJIA karena berdampak pada biaya kredit yang sangat diperlukan oleh banyak perusahaan.

Apa Itu Dow Theory?

Dow Theory adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama di pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Salah satu langkah kunci adalah membandingkan arah DJIA dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat kedua indeks bergerak ke arah yang sama.

Bagaimana Cara Trading DJIA?

Ada beberapa cara untuk bertrading DJIA. Salah satunya adalah menggunakan ETF yang memungkinkan investor untuk trading DJIA sebagai satu sekuritas, bukan membeli saham dari semua 30 perusahaan konstituen. Contoh terkemuka adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak futures DJIA memungkinkan trader untuk berspekulasi tentang nilai masa depan indeks, dan Options memberikan hak, tetapi tidak ada kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa depan. Selain itu, Mutual funds memungkinkan investor untuk membeli saham dari portofolio terdiversifikasi saham DJIA sehingga memberikan eksposur ke indeks secara keseluruhan.