Analisis Saham CAT: Penurunan dan Pemulihan

Saham Caterpillar (CAT) mengalami penurunan lebih dari 5% sebelum akhirnya pulih sepenuhnya. Pada kuartal ketiga, Caterpillar mencatatkan laba sebesar $5.17 per saham dengan pendapatan mencapai $16.1 miliar. Penurunan penjualan peralatan kepada pengguna akhir menyebabkan pendapatan mereka menurun dibandingkan tahun lalu. Proyeksi untuk kuartal keempat tampaknya tidak terlalu cerah karena manajemen melihat adanya kelemahan dalam sektor konstruksi.

Saham Caterpillar (CAT) berbalik arah setelah terjadinya penjualan awal yang tajam sebesar 5.2% pada hari Rabu pagi, dan berhasil naik sedikit menjelang waktu makan siang di New York. Pasar umumnya menunjukkan performa yang baik di sesi pertengahan minggu setelah laporan laba dari Alphabet (GOOGL) yang dirilis pada Selasa malam mendorong banyak pesanan beli. Indeks Dow Jones Industrial Average (DJIA) meningkat 0.5%, hampir dua kali lipat dari kenaikan S&P 500 dan NASDAQ pada saat penulisan.

Meskipun pertumbuhan produk domestik bruto (GDP) AS pada kuartal ketiga tidak mencapai perkiraan 3.0%, melainkan hanya 2.8%, laporan ADP Employment Change untuk bulan Oktober menunjukkan angka yang jauh di atas konsensus.

Berita Saham Caterpillar

Caterpillar tidak berhasil memenuhi ekspektasi konsensus Wall Street pada kuartal ketiga. Perusahaan yang berbasis di Irvine, Texas, mencatatkan laba disesuaikan sebesar $5.17 pada kuartal tersebut, 3.5% di bawah ekspektasi Wall Street yang mencapai $5.35. Pendapatan sebesar $16.1 miliar juga berada di bawah konsensus sebesar $140 juta dan turun lebih dari 4% dibandingkan tahun lalu. Manajemen juga mengejutkan para pemegang saham dengan mengakui adanya kelemahan dalam proyeksi kuartal keempat mereka. Proyeksi penjualan untuk sepanjang tahun kini kemungkinan akan lebih rendah dari perkiraan awal yang dibuat oleh manajemen, yang dikaitkan dengan kelemahan dalam industri konstruksi.

Grafik Saham Caterpillar

Hal utama yang perlu diperhatikan adalah bahwa saham CAT mencapai titik support di $362 dan segera memantul dari level tersebut. Rentang support antara $362 hingga $369 telah menjadi signifikan karena sebelumnya berfungsi sebagai resistance pada bulan Maret, April, Mei, dan Juni tahun ini. Setelah CAT berhasil memecahkan level di bawah dan kemudian naik kembali di atas 50-day Simple Moving Average (SMA) dalam sesi Rabu, tampaknya pasar telah mengantisipasi kekhawatiran mengenai kuartal keempat. Meski laporan laba ini buruk, harga saham CAT tampaknya cukup aman. Pemulihan yang mengesankan menunjukkan bahwa CAT tidak mungkin kehilangan pijakan di level $362 dalam sesi-sesi mendatang. Meskipun Relative Strength Index (RSI) telah menunjukkan penurunan belakangan ini, diharapkan CAT akan mulai berkonsolidasi di sini.