US Dollar Index Mundur ke 106.50, Kekuatan Dollar Melemah di Tengah Isu Inflasi

US Dollar Index (DXY) baru saja mundur ke angka 106.50 dan terus menghadapi batasan di dekat 107.00. Dollar melemah setelah pernyataan dari pejabat Fed, Williams, yang mengisyaratkan bahwa inflasi mungkin mulai mereda dan ada kemungkinan pengurangan suku bunga. Para pejabat Fed tetap hati-hati di tengah kekhawatiran inflasi yang terus berlanjut dan ketidakpastian mengenai keputusan suku bunga di masa depan.

Data menengah dari AS pada hari Kamis lalu menunjukkan hasil yang campur aduk. Dalam sesi perdagangan pada hari yang sama, DXY menunjukkan pergerakan datar setelah Williams dari Fed menjelaskan potensi pendinginan inflasi dan kemungkinan penurunan suku bunga. Data untuk Jobless Claims juga datang di bawah ekspektasi, sementara data sektor Manufaktur menarik perhatian investor.

DXY kini berkisar di sekitar 106.50, menandakan kemungkinan pergerakan untuk menemukan dukungan bagi pemulihan. DXY masih mempertahankan momentum bullish secara keseluruhan, didukung oleh data ekonomi yang kuat dan sikap Federal Reserve yang kurang dovish. Tren naik ini didorong oleh retorika hawkish, sentimen yang menghindar dari risiko, dan ketegangan geopolitik. Dengan ekspektasi yang terbatas akan pelonggaran agresif dari Fed, tren ini tetap utuh.

Penunjuk Pergerakan Pasar

DXY menunjukkan kelemahan saat pasar mencerna pernyataan Fed, dengan data yang bervariasi. Williams dari Fed mengindikasikan kemungkinan pendinginan inflasi dan pengurangan suku bunga, yang berdampak pada DXY yang bergerak datar. Data Jobless Claims minggu yang berakhir 15 November turun menjadi 213,000, lebih rendah dari ekspektasi. Sebaliknya, klaim yang terus berlanjut secara tak terduga meningkat menjadi 1.908 juta, naik 36,000 dari minggu sebelumnya. Survei Manufaktur Philadelphia anjlok ke -5.5 di bulan November, bergerak ke wilayah kontraksi dari posisi positif.

Menurut alat CME FedWatch, saat ini pasar memperkirakan probabilitas 55.5% untuk pengurangan suku bunga sebesar 25 bps oleh Fed pada bulan Desember, turun dari 70% seminggu yang lalu. Imbal hasil acuan 10 tahun AS menurun ke 4.39%, semakin menjauh dari level tertingginya baru-baru ini yang sebesar 4.50%.

Outlook Teknikal DXY

Dari segi teknikal, bulls menghadapi resistensi di dekat 107.00 saat indikator memperlihatkan potensi konsolidasi. Indikator teknikal seperti Relative Strength Index (RSI) dan Moving Average Convergence Divergence (MACD) tetap positif tetapi menunjukkan pergerakan datar, yang menunjukkan konsolidasi di tengah kondisi hampir overbought. Indeks tetap berada di atas Simple Moving Averages (SMA) selama 20, 100, dan 200 hari, yang seharusnya memberikan dukungan pada retorika bullish ini. Untuk jangka pendek, bulls harus mampu menjaga level di 106.00.

FAQ Seputar Fed

Apa yang dilakukan Federal Reserve dan bagaimana dampaknya terhadap US Dollar?

Kebijakan moneter di AS dibentuk oleh Federal Reserve (Fed). Fed memiliki dua mandat: mencapai stabilitas harga dan mendukung penuh lapangan kerja. Alat utama untuk mencapai tujuan ini adalah dengan menyesuaikan suku bunga. Ketika harga meningkat terlalu cepat dan inflasi di atas target 2% yang ditetapkan Fed, suku bunga akan dinaikkan, sehingga biaya pinjaman di seluruh ekonomi meningkat. Hal ini mengakibatkan penguatan US Dollar (USD) karena membuat AS menjadi tempat yang lebih menarik bagi investor internasional.

Seberapa sering Fed mengadakan pertemuan kebijakan moneter?

Federal Reserve (Fed) mengadakan delapan pertemuan kebijakan setiap tahun, di mana Federal Open Market Committee (FOMC) menilai kondisi ekonomi dan membuat keputusan kebijakan moneter. FOMC dihadiri oleh dua belas pejabat Fed – tujuh anggota Dewan Gubernur, presiden Federal Reserve Bank of New York, dan empat presiden bank cadangan regional yang tersisa, yang menjabat selama satu tahun secara bergiliran.

Apa itu Quantitative Easing (QE) dan bagaimana pengaruhnya terhadap USD?

Dalam situasi ekstrem, Federal Reserve mungkin menggunakan kebijakan bernama Quantitative Easing (QE). QE adalah proses di mana Fed secara signifikan meningkatkan aliran kredit dalam sistem keuangan yang terjebak. Ini merupakan langkah kebijakan non-standar yang digunakan selama krisis atau ketika inflasi sangat rendah. QE adalah senjata utama Fed selama Krisis Keuangan Besar pada tahun 2008, di mana Fed mencetak lebih banyak Dollar dan menggunakannya untuk membeli obligasi berkualitas tinggi dari lembaga keuangan. QE biasanya melemahkan US Dollar.

Apa itu Quantitative Tightening (QT) dan bagaimana pengaruhnya terhadap US Dollar?

Quantitative tightening (QT) adalah kebalikan dari QE, di mana Federal Reserve berhenti membeli obligasi dari lembaga keuangan dan tidak menginvestasikan kembali pokok dari obligasi yang dimilikinya yang jatuh tempo untuk membeli obligasi baru. Ini biasanya berdampak positif pada nilai US Dollar.